在深入研究技術分析之前，我們需要明確定技術分析概念和基本分析概念，這是金融交易的兩種基本方法，特別是在股票和外匯交易中。
技術分析是投資者基於分析技能和技術指標來識別市場趨勢的策略。
基本分析是相反的，它使用基本資訊、新聞、報告和金融市場的整體情況來分析並為投資者提供買賣策略。
以下是金融市場中兩種基本分析派別的區別。 讓我們更深入地了解技術分析是什麼以及為什我們應該使用技術分析，一起來了解吧！
技術分析是什麼？有什麼優缺點？
技術分析( Technical analysis，簡稱 TA )在交易領域非常流行，它是一種基於圖表、價格走勢和交易量的方法，用來分析某種產品的供應和需求變化，以便做出交易決策。 它可以為投資者提供進入市場的時機，以及是否買入或賣出他們關注的某種產品。
技術分析的特點
如果基本分析只考慮影響資產價格的因素，如經濟指標、財務狀況、政治和社會事件等，那麼技術分析則專注於研究過去價格和交易量的變化，然後依靠圖表來預測未來價格波動。
基本上，技術分析將分析市場上的供需情況，以及買方和賣方之間的行動。 因為這些力量直接影響投資人的情緒。 在使用技術分析方法時，投資者需要記住以下三個原則：
- 市場受到許多因素的影響。
- 價格按趨勢波動。
- 歷史經常重複。
技術分析中主要使用的工具是價格圖表和技術指標… 因此需要投資者俱有相當廣泛的知識和理解。 這種方法僅適用於短期交易者，如剝頭皮、搖擺交易和日內交易… 並且不建議新手和經驗不足的交易者使用。
技術分析的優點與缺點
到目前為止，外匯技術分析方法受到許多投資者的青睞，因為它具有以下優點。
優點
- 高度適用性
技術分析可以應用於分析任何類型的資產，包括股票、商品、外匯、加密貨幣等。 同時，這種方法可以分析不同的時間框架，從一分鐘到數月不等。 因此，它適用於短期和中期市場分析。
- 多種分析工具
目前，有許多用於技術分析的工具和指標可供使用。 所有這些工具都可以在流行的外匯交易平台上找到，例如MT4、MT5或Tradingview。 此外，遵循價格行動交易概念的交易者可以使用價格模式來尋找合適的入場點，從而輕鬆地從交易中獲利。
- 提供更準確的預測
通過專注於價格走勢的分析，投資人將能更準確地預測未來的價格趨勢。 與根據直覺或僥倖入市不同，技術分析工具將幫助交易者找到合適的入市和出市點。 這有助於增加利潤並最大程度地降低風險。
缺點
儘管在金融市場分析中廣泛使用，但這種技術分析方法並不是百分之百完美的，仍然存在一些限制：
- 不是所有信號都是正確
如果市場在正常條件下運作，交易量大，流動性高，那麼技術分析方法非常可靠且有效。 然而，在市場受到外部異常事件影響的情況下，會產生錯誤的信號。
- 投資者需要具備廣泛的知識基礎
為了能夠熟練地使用技術分析工具，投資者需要建立堅實的外匯和投資知識基礎。 擁有深入了解市場的知識將幫助投資者輕鬆進入市場並熟練地應用這些技能。
對於那些沒有廣泛外匯知識的人來說，這無疑是投資者在熟悉市場方面的一大障礙。
- 不適合長期投資目的
技術分析僅是短期內價格變化趨勢的預測。 如果想要進行長期分析，投資人需要考慮國家的政治狀況和政策、經濟運作環境、資本市場動態等因素。
- 有一定的延遲性
由於技術分析主要研究過去市場，因此通常有較高的延遲。 在出現重大新聞時，技術分析通常會使投資者來不及反應。 因此，投資者不得不採用基本分析方法。
技術分析在外匯交易的重要性
當參與任何市場，如外匯、黃金、股票等時，技術分析將是交易者的有用工具，用來最大化其利潤。 通過技術分析，他們可以做出更明智的選擇，從而幫助他們做出更正確的決策。
技術分析帶來的一些好處包括：
- 外匯技術分析提供了寶貴的信息
在投資過程，價格和供需水準將是成功交易的基礎。 這些信息將在我們從價格和供需的技術分析中提取時得到利用。 例如，當您分析價格圖表時，您將獲得以下一些重要信息：
- 當前和過去的價格穩定水準。
- 股票或貨幣對與市場整體相比的價值。
- 價格在重大事件前後的波動如何。
- 交易量的歷史記錄。
這些信息將幫助您了解合理的買入和賣出點。 此外，知道支撐和阻力水平也將幫助您在特定時間做出是否應該投資於該資產的決策。
例如：A先生研究後買了XXX的股票，他發現支撐位為80美元，而阻力位為100美元。 此時，XXX的市價為81美元，A先生買入，並在99美元時賣出。但是如果A先生不使用技術分析方法，他將不知道何時買入和何時賣出。 儘管使用這種方法時，A先生可能無法實現最大利潤，但他可以確保自己的資產安全。
- 技術分析有助於確定重要的交易點
技術分析可以幫助交易者找到合適的入場時間，以及在什麼時候賣出是合理的。 此外，交易者還可以了解市場供需情況以及關鍵突破點，以做出最佳決策。
此外，投資者還可以了解何時獲利和止損點。 通過使用技術分析，您可以了解這些信息。
- 金融機構、銀行大多數都採用技術分析方法
這種方法不僅被交易者使用，甚至金融機構和銀行也在使用。 股市上的大宗交易都依賴技術分析方法。
總之，技術分析是一種可以提供投資人更多信息的方法，是市場分析不可或缺的要素。
技術分析常用的工具
為了有效地使用外匯技術分析，首先您需要了解技術分析中使用的指標和工具。 一旦您了解它們的本質，您只需要巧妙地將它們結合起來，以找到合理的入場和出場點。 從而您也可以獲得關於供需、利潤點和止損點的確認信息。
當您熟悉了技術分析中的各種指標和工具後，找到有效的交易信號碼並執行交易就變得相對簡單。 以下，我將總結常用的技術分析指標和工具，這些指標和工具是交易者在外匯市場中經常使用的。
技術分析圖表類型
外匯圖表是外匯技術分析中最常用的形式，被外匯交易者廣泛使用。常見的圖表有三種類型：
- 折線圖或線性圖：是一種非常基本的圖形類型，它以由直線段連接的一系列點的形式顯示信息。它允許輕鬆查看特定時間貨幣對的收盤價。
- 條形圖：這張圖表可以讓您一目了然地看到價格在一天內的變化。 它表示交易時段的波動性、開盤價和收盤價。這些圖表允許交易者每天查看四個價格，即最低價、最高價以及收盤和開盤時的價格水平。 它們允許追蹤和預測價格的演變。
- 日本蠟燭圖：日本蠟燭圖是最受外匯交易者歡迎的圖表，理由很充分：它們提供有關市場發展的全面、安全和準確的信息。当开盘价高于收盘价时，蜡烛图是下跌的。当收盘价超过开盘价时，这是蜡烛图上涨的情况。
技術分析常見的指標
技術分析通常有四組常見的指標，每組都有不同的功能，包括：趨勢指標，動量指標，成交量指標，波動率指標。
每組指標僅包含多個不同的指標。 在本文中，我們將向投資者介紹最基本和最常見的指標。
趨勢指標（Trend Indicators）
移動平均線指標
移動平均線（Moving Average – MA）是一個移動平均線，它反映了價格的走勢將朝哪個方向。 這條線的含義相對而言，並且無法精確預測價格的方向。 移動平均線只能提供未來走勢的可能趨勢。 動態均線將根據一定時間內的收盤價格計算。
方向性平均指數
平均方向指數，也稱為ADX指數或Directional Average指數。 ADX指數可以幫助交易者確定市場是否正在按趨勢朝著正確方向前進。 它衡量了趨勢的強度，而不考慮價格是上漲還是下跌。 因此，這個指標可能在價格下跌時會上升。 使用ADX可以幫助投資者決定是否應該參與市場，幫助他們做出決策。
一目均衡圖指標
一目均衡圖又稱雲圖指標、日平均圖(Ichimoku Cloud或Ichimoku Kinko Hyo)是一種技術分析方法。圖表由五組參數組成：先行帶B（Senkou Span B），遲行帶（Chikou Span），轉換線（Tenkan-sen），基線（Kijun-sen），先行帶A（Senkou Span A），先行帶A和先行帶B之間的空間稱為雲帶（Kumo）。當使用這個指標時，投資者將能夠了解支撐或阻力區域的位置。 此外，您還將能夠判斷市場是否正在按照其趨勢運行。
指數平滑移動平均線指標
指數平滑移動平均線（Moving Average Convergence and Divergence，簡稱MACD）。MACD指標是基於兩條移動平均線，包括MACD線和信 號線。 通 過這個信 號線，您可以觀察到交易量的變化以及價格行動的趨勢如何。 MACD的任務是警示市場的變化和強度，幫助您判斷市場的趨勢。
拋物線指標
拋物線指標也稱為SAR。SAR是一種幫助交易者確定價格變化方向並發出警告的指標。 使用SAR指標時，使用者將知道這是買入、賣出和止損的點位。
動量指標（Momentum Indicators）
相對強弱指標
相對強弱指標也稱為RSI是一種用於衡量資產波動性和確定其相對強度或弱點的指標。 RSI的波動範圍通常在0到100之間。 通常，此指標用於確定交易訊號，並結合其他指標使用。
隨機震盪指標
隨機震盪指標也稱為Stochastic Oscillator 或 SO指標。這個指標是基於資產收盤價格與其價格波動範圍的比較。 此指標用於確定資產是否處於超買或超賣狀態。 此外，它還可以確定分歧和趨勢反轉。 SO指標的數值範圍從0到100，如果超過80則表示超買，而低於20則表示超賣。
威廉斯百分比範圍
威廉斯百分比範圍也稱為Williams 或 %R 。%R將幫助投資者確定特定資產是否處於超買或超賣狀態。 此指標類似於RSI，但不同之處在於%R具有反向比例。
成交量指標（Volume Indicators）
資金流量指標
資金流量指數（稱為Money Flow Index 或 MFI）是介於0到100之間的波動指標，用於確定資產是否處於超買或超賣狀態，並觀察市場趨勢的變化。 交易員通常傾向於在MFI較低時購買，並在MFI較高時出售。MFI通常與斐波那契（Fibonacci）和艾略特波浪（Elliott）結合使用。
累積指標/聚散指標
累積指標也稱為聚散指標（英語：Accumulation Distribution Index，簡稱為 A/D指標）。A/D指標用於確定資產是在分配還是累積。 根據交易量和最高價與最低價之間的差異，A/D可以發出上升和下降的信號，以及分歧和反轉跡象。 如果A/D下降但價格卻在上漲，那麼價格可能不會再上漲，有反轉的趨勢。
能量潮指標
量潮指標也稱為人氣指標（英語：On-Balance Volume，簡稱為 OBV指標）。OBV指標用於衡量買盤和賣盤的壓力，依賴價格和交易量。 使用OBV指標的原則是，如果今天的價格上漲並且與昨天的價格相等，那麼將交易量加到OBV指標上；反之亦然。 如果OBV指標上升，那麼交易者應考慮投資該資產。 相反，如果OBV指標下降，那麼您應該謹慎購買。
波動率指標（Volatility Indicators）
平均真實波幅指標
平均真實波幅指標（英語：Average True Range，簡稱為 ATR指標）。ATR指標用於通過單一線來度量市場的波動。 這個指標可以幫助交易員基於價格波動來決定進入和退出點。
布林通道指標
布林通道指標（英語：Bollinger Band，簡稱為BBands指標）。布林通道是一種基於簡單移動平均線（SMA）的指標，用於預測價格趨勢。 如果價格上升到布林通道的上軌，表示市場過於買進。 如果價格下跌到布林通道的下軌，表示該資產正在被過度拋售。 通常，交易者會結合其他指標，如MACD和RSI，與布林通道一起使用。 這種方法通常會比單獨使用布林通道產生更有效的訊號。
標準偏差指標
標準偏差指標/標準差指標（英語：Standard Deviation，簡稱為StdDev指標）。標準差指標用於測量價格與移動平均值之間的偏差程度。 如果標準差很大，市場波動性也會很大。 如果標準差不大，表示最高價格和最低價格差異不大且相近。 通常，高的標準差表示市場即將結束一種趨勢。 交易員可以使用標準差找到合適的進場點。
以下是我們可以在許多技術指標中提到的指標，例如：移動平均線（Moving Average）、布林通道（Bollinger Bands）、相對強度指標（RSI）、移動平均收斂散度（MACD）等等。
技術分析的有效策略
除了選擇合適的工具之外，建立交易策略也是投資人需要關注的重要議題。 以下是一些最常用的交易分析策略：
1.趨勢交易
市場不是沿著一條直線移動的，而是不斷上下波動，形成連續的高峰和低谷。 根據這些高峰和低谷，交易者可以了解市場的趨勢是上漲、下跌還是橫盤，從而做出最合適的投資決策。
- 買單適用於上漲市場
- 賣單在市場下跌時帶來利潤。
- 當市場橫盤時，通常沒有太多波動，所以等待突破點是最好的選擇。
2.支撐和阻力交易
為了了解如何在交易中使用支撐和阻力，投資者需要了解並知道如何確定這兩個水平。
- 支撐水平 – 表示價格將在此水平以下反轉上漲或在繼續趨勢之前放慢移動。這種行為將在將來多次重複。
- 阻力水平 – 表示价格可能反转下跌的最高水平。这种行为在未来也会多次重复。
当支持或阻力区域被确定时，这些价格水平可以充当潜在的进场或离场点。当价格达到支持或阻力点时，它会执行以下两种操作之一：反弹出支持或阻力区域，或突破该支持或阻力水平，继续趋势直到触及下一个支持或阻力点。
延伸閱讀：如何最有效地确定支撑和阻力水平？
3.價格模型交易
析圖表為交易員提供了審查歷史數據和查看整體價格趨勢的機會，以發現共同稱為價格模式的模式。
這些價格模式可以預測潛在的反轉點，也可以是當前趨勢的延續。 基於這些，投資者還可以找到適當的入場和退出點。 一些常見的價格模式包括：三角形模式、鎚頭模式、蝙蝠模式、矩形模式等。
4.使用技術指標
指標（Indicator）是技術分析中最強大的工具，可幫助投資者進行分析。。 基於這些指標，投資者將能夠了解潛在的趨勢反轉點，或市場何時處於過買或過賣狀態。 從而找到合適的入市點。 一些常見的使用指標包括：相對強度指標 (RSI)、移動平均線 (MA)、移動平均收斂散度 (MACD)、資金流量指標 (MFI) 等等
5.根據交易量的交易策略
基於交易量，投資人可以了解市場是由買方還是賣方控制。 如果在支撐和阻力點，交易量大幅增加，顯示可能會有未來的突破。 投資者可以尋找潛在的入場點以獲取利潤。
6.多時間框架分析策略
對於這種策略，投資者將在多個時間框架中進行單一貨幣對的分析。 每個時間框架都有其獨特的優勢。 例如：
- 較長的時間框架讓交易者了解更廣闊的局勢，並確定整體趨勢。
- 中等時間框使交易者能夠看到市場當前發生的事情。
- 較短的時間框有助於交易者找到入場點。
通過這些時間框，交易者可以更清晰地建立價格行動的影像，從而採取相應的行動。
總結
以上是有關技術分析和用於技術分析的工具和指標的全部內容。 當掌握了這些內容，投資者可以在不同市場中自信交易。 然而，為了實現最佳效果，投資者應熟練地結合各種技術分析方法，以便在交易時得出最準確的判斷。
