金融股 是長期投資者的潛在選擇之一。由於金融被認為是市場上最大的行業，佔有最大的市場份額，吸引了無數投資者的注意。在這種充滿挑戰和機會的情況下，金融股絕對是最受關注的明星。
金融股 它們究竟是如何存在的以及它們包含哪些投資秘密？ 本文將揭示金融市場的奧秘，提供有關其投資策略和潛在價值的分析，並引領您踏入一場充滿風險和回報的金融冒險之旅。
金融股是什麼？
金融股是指在銀行、證券、投資機構等金融業或相關領域上市發行的股票。依業務範圍，金融股可分為銀行股、金控股、券商股、保險股、信託股等。。
金融股在任何一個成熟的資本市場中，金融股的市值通常較大，與整體市場和指數的關聯性較高。在多頭階段，金融股往往表現出色，與市場趨勢一致。因此，金融股被認為是維持市場穩定的堅實力量。
金融股主要的分類？
金融股通常被分為以下幾類：
- 銀行與金融：包括商業銀行、投資銀行、保險公司、資產管理公司和其他信貸機構等金融機構。
- 證券：包括證券經紀公司、證券交易所和與證券市場相關的機構。
- 金融房地產：包括房地產投資信託基金（REITs）和與房地產相關的金融機構，例如房地產投資基金（REIFs）和房地產投資者。
- 非銀行金融公司：包括非銀行金融公司，如貸款公司、信用卡公司和支付服務提供者等。
- 金融科技公司（Fintech）：包括為金融業提供科技解決方案的公司，包括電子支付、區塊鏈技術、行動金融應用程式和線上金融服務等。
每個類別中的公司可能有不同的特定功能和活動，但它們都與提供金融服務和資產管理有關。
金融股投資價值有哪些策略？
定存股票又稱為價值投資，是美國著名金融家巴菲特的投資理念。當金融業股票價格低迷時，投資人會挑選出基本面良好而股價被低估的藍籌股進行投資，隨後堅定持有，同時設定一個目標價，隨著股票的上漲不斷調整。當股票達到心理目標價位時賣出以獲取利潤。投資者可以堅定持有數月、數年甚至數十年，從而獲得高額利潤。
儘管金融股看似穩定、波動不大，但背後仍存在風險。近十年來，不管是台灣還是美國，金融股的績效都未超過大盤。甚至在黑天鵝事件發生時，金融股的跌幅比其他股票更深。 例如，2015年中國A股股災危機時，台灣50指數（0050）最大跌幅達24.15%，元大MSCI金融（0055）最大跌幅達36.34%。 在金融危機發生時，銀行也有隨時倒閉的風險。 例如，2022年2月俄烏戰爭爆發後，俄羅斯Sberbank銀行發生民眾瘋狂擠兌，股價在幾天內暴跌50%，在海外交易所一度交易價低至0.01美元，引發停止交易。
考慮到金融股的特性，投資人可以考慮進行波段交易。 金融股屬於「景氣循環股」，具有很強的週期性，更適合進行波段交易。 波段交易是一種短中期交易策略，不依賴市場的長期走勢，而是透過技術分析，在牛市和熊市期間的價格波動中獲取利潤，為交易者提供了極大的靈活性。 最常用的技術分析指標包括均線、支撐與阻力、RSI等。
金融股投資風險
金融股投資風險主要包括以下幾個面向：
- 宏觀經濟因素風險：
金融股的表現受整體經濟環境的影響較大。經濟衰退、通貨膨脹、利率變動等宏觀經濟因素都可能對金融股造成不利影響。
- 市場風險：
金融市場的波動性較高，股價可能會受到市場情緒、交易量、流動性等因素的影響而波動。此外，金融市場的不確定性也會導致股價波動加劇。
- 法規風險：
金融業受到法律法規的嚴格監管，政府政策的變化可能會對金融公司的業務運作和獲利能力產生重大影響。
- 信用風險：
金融機構的獲利主要來自於放款和投資，而貸款違約、資產品質下降或投資失誤都可能導致金融機構遭受損失。
- 利率風險：
金融股對利率變動較為敏感。如果利率上升，金融機構的融資成本可能增加，進而影響其獲利能力。
- 市場競爭風險：
金融業競爭激烈，市佔率的競爭可能導致金融公司的利潤下降，甚至出現營收和利潤雙雙下滑的情況。
- 操作風險：
金融公司的操作風險主要指內部管理不善、系統風險、人為疏忽等因素所導致的損失，例如資訊科技系統故障、操作失誤、詐欺行為等。
- 外部事件風險：
外部事件如天災、恐怖攻擊、戰爭等不可預測的因素也可能對金融市場和金融公司產生負面影響。
總結
金融股投資吸引投資人的目光，但其中也蘊藏著一定的風險。儘管在經濟繁榮時期可能帶來穩定收益和高回報，但在金融危機等不確定時刻，金融股可能遭受重創，甚至有倒閉風險。投資者應謹慎評估這些潛在風險，並根據自身情況制定合適的投資策略。祝您投資成功！
