美聯儲是對於關心金融市場的人來說相當熟悉的詞彙。 不論是新投資者還是在股票和外匯市場上經驗豐富的投資者，他們常常聽到美聯儲升息對整個市場有影響。 那麼具體來說，是什麼美聯儲？ 這個組織在金融市場中扮演著什麼樣的角色？ 為什麼說美聯儲升息會影響全球金融市場？ 讓我們透過這篇文章來了解更多。
美聯儲是什么意思？
美聯儲(英文全名為 Federal Reserve System，英文縮寫：FED) 中文稱為聯邦準備系統、美國聯邦儲備系統、聯準會。
美聯儲 (FED) 是美國的中央銀行，由三大機構組成，是全世界最具影響力的金融機構，負責維持美國貨幣政策與金融系統的安全性與穩定性。
美聯儲是怎麼誕生的？
為了有效控管金融系統，全球各大經濟體都會設立專屬的中央銀行（Central Bank），透過調整貨幣政策（Monetary Policy）、調降或升息利率、買賣外匯等手法，維持金融系統穩定。
一般來說，當經濟活動過熱、百物價格上漲時，央行便會採取緊縮性貨幣政策減少貨幣供給量，讓經濟活動降溫以穩定物價水平，反之亦然。
說到美聯儲被建立的原因，就不得不提到在1907年爆發的美國銀行危機。這場金融危機釀成美股暴跌、經濟衰退、銀行擠兌等憾事。最後由著名金融家約翰皮爾龐特摩根 (John Pierpont Morgan)，說服其他銀行家往股市注資，這場危機才逐步穩定下來。
這場風波也讓美國政府意識到，有必要建立專屬的央行避免類似危機再度發生。因此到了1913年，美國國會通過聯邦準備法案（英文名：Federal Reserve Act），進而創設美聯儲 (FED)。
美聯儲的組織架構
美聯儲既是私人機構，也是國家機構重要金融機構。 美聯儲體系的組織結構包括以下主要組成部分：
- 聯邦準備理事會（Board of Governors of the Federal Reserve System）
- 聯邦準備銀行（Federal Reserve Bank）
- 聯邦公開市場委員會（Federal Open Market Committee,FOMC）
聯邦準備理事會是什麼？
聯邦準備理事會由七名委員組成，其成員由美國總統提名，參議院批准。為了防止總統操控聯儲，委員任期長達14年，且原則上不允許連任，然而在實際操作中，聯儲委員經常在任期滿之前就自動辭職，並由總統再次提名、參議院批准而獲得實際連任。
聯邦準備銀行是什麼？
聯邦儲備銀行分行美國設有12個聯邦儲備區。每區各有一個聯邦儲備銀行，並可在本儲備區的其它城市設立分支機構。
12個聯邦儲備區對應的聯邦儲備銀行的所在城市，分別為：波士頓、紐約、費城、克利夫蘭、里士滿、亞特蘭大、芝加哥、聖路易斯、明尼阿波利斯、堪薩斯城、達拉斯及三藩市。
聯邦公開市場委員會是什麼？
聯邦公開市場委員會由7名聯邦準備理事會成員和5名分行銀行長組成。 他們的任務是執行聯邦公開市場上的各項業務。
美聯儲的角色及责任是什么？
時至今日， 美聯儲 (FED) 的功能與責任也發生了變化，美聯儲職責在於監測市場的經濟成長，並透過制定、執行貨幣政策穩定市場經濟。美聯儲關心經濟成長與通貨膨脹幅度的比例（經濟成長主要觀察 GDP 與失業率；而通貨膨脹、通貨緊縮則是反映在人民的消費物價）。
美聯儲的職責涵蓋貨幣政策制定、風險控管、金融機構監理等，並且主要可以歸納為下列五項：
- 促進最大就業，穩定價格和適度長期利率。
- 儘可能降低風險以建立穩定的金融系統。
- 提高金融機構中的安全性。
- 捍衛支付和結算系統中的安全性。
- 通過監督立場提倡消費者保護。
要注意的是， 美聯儲不發行貨幣與公債，貨幣與公債發行屬財政部職權喔！
聯邦基金利率是什麼？美联储升息如何影响外汇市场？
聯準會利率 (英文- FEDeral Funds Rate) 是由美國聯邦儲備系統（FED）調整和公佈的基本利率。 簡而言之，聯準會利率直接影響商業銀行和其他信貸機構的利率。
當聯準會利率上升時，美元通常會升值相對於其他貨幣，從而影響風險資產的價值，如股票和債券。 相反，當聯準會降低利率時，美元通常會貶值，風險資產的價格通常會上漲。 因此，外匯和金融市場的投資者通常密切關注聯準會的利率決策。
聯準會調整基本利率的目的在於穩定物價、促進經濟成長和就業。 每當聯準會利率變化時，投資者通常會密切關注以做出適當的投資決策。 因為聯準會利率對金融市場、貨幣和風險資產（如股票、債券和外匯等）有強烈影響。 當然，為了獲取這些信息，交易者可以輕鬆在美聯儲的官方網站或其他管道上追蹤。
交易者在接收聯準會利率資訊時需要注意哪些項目?
當FED提高利率時，美元通常會升值相對於其他貨幣。 這會導致風險資產如股票、發展中的債券和商品的價格下跌。 相反，當FED降低利率時，美元通常會貶值，風險資產價格通常會上漲。 因此，交易者需要注意以下幾點：
- 交易者的資產價值可能會受到FED利率變動的影響。
- 交易者需要密切關注FED的利率決定，以及時調整自己的交易策略。
- FED利率的變動可能會影響他們的交易價值和利潤。
- 交易者需要仔細考慮FED每個利率決定對自己持有的各種資產的影響。
在FED公佈利率變動決定之前外匯交易者應該要注意以些項目：
- 密切關注通貨膨脹、GDP成長、金融市場和外匯市場的動態，以預測利率變化趨勢。
- 重新檢視交易策略和持有的資產組合，以做好及時調整的準備。
- 關注外匯論壇和專業分析師，取得FED利率決定的預測。
- 仔細考慮每個利率決定對他們持有的不同類型資產的影響，以準備適當的應對措施。
透過執行以上步驟，交易者不僅能夠及時分析市場，還能製定更好的交易計畫。 因此，他們將最大程度地利用機會，減少在FED利率變化之前的風險。
聯準會升息會對外匯市場產生什麼影響？
- 聯準會升息意味著美元將走強，與美元相關的貨幣和商品將貶值。
- 較高的利率將強化國際資金流向美國。
- 依賴美元融資的國家將面臨資金撤離和通膨風險。
- 整體而言，美元升息有利於美元，使美元指數上漲。
當聯準會升息時，銀行也會提高用戶的存款利率。 因此，外匯投資者更願意持有美元而不是其他貨幣。 隨著國際基金湧入美國尋求更高的利率，美元將在外匯市場上走強併升值相對於其他貨幣。 因此，其他貨幣相對於美元將貶值。
總結
聯準會利率始終是外匯市場極為重要的新聞。 有了來自聯準會利率的輕微波動，外匯市場會迅速變化。 然而，根據聯準會的聲明，外匯市場將受到不同影響。 因此，交易員應始終關注聯準會利率的各種公告和聲明，以做出明智的交易決策。
