差價合約是一種非常常見的投資形式，任何參與金融市場的人都會聽過。 外匯是一個吸引來自世界各地的交易者的金融市場中的一種投資管道。差價合約是一種衍生性商品，允許交易金融產品如股票、外匯、指數、加密貨幣和大宗商品等，而無需擁有基礎資產。 要深入了解和掌握差價合約（CFD）是什麼？ 如何以最有效率的方式進行差價合約交易。 如果你對差價合約感興趣，那麼請不要錯過這篇文章。
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差價合約是什麼？保證金是什麼？
差價合約（英語稱為：Contract For Difference，簡稱：CFD ）意味著是差價合約。差價合約是基於金融資產在合約開倉和平倉兩個時間點的價格差異而執行。
差價合約的運作方式
具體來說，當在價差合約市場交易時，交易者根據某種資產價格的價差波動進行交易，從合約開啟時到合約關閉時的這一價差被稱為買入價格和賣出價格之間的差距。差價合約的主要好處之一是交易者可以在市場價格上漲或下跌的兩個方向進行交易，利潤或虧損取決於交易者的預測準確性。
價差合約有以下三個主要特點，使其成為獨特且有趣的產品：
- 價差合約是一種衍生性商品。
- 交易者可以使用槓桿進行交易。
- 即使價格上漲或下跌，交易者也可能獲利或虧損。
差價合約與外匯保證金交易關係
槓桿和保證金是與差價合約交易密切相關的兩個概念。
差價合約交易不需要您擁有100%的資本來開始交易，這是透過初始保證金水準表現出來的，而這取決於交易者所使用的槓桿比例。
例如：如果您想要投資黃金差價合約，當前價格為每盎司1731美元，投資數量為1手（1手=100盎司），那麼您不需要投入100%的本金，僅需擁有初始保證金，相當 於差價合約價值的1%，即1,731美元。
這個保證金水準對應您交易中應用的槓桿比率為1:100。
投資差價合約非常適合資金有限且希望在短期內獲利的交易者，交易者需要注意適當的槓桿水平以在風險和利潤之間取得平衡，較大的槓桿對應著較高的利潤，但與此同時也伴隨著相應的風險。
然而，金融槓桿是一把雙面刃：它可以放大利潤，也可以放大風險。 當成功交易時，交易者可以透過使用高槓桿帶來更高的預期利潤，但相應的風險也會增加。
因此，交易者需要注意在槓桿交易中使用適當的槓桿比例，並始終記住在交易所上免費使用風險管理工具（止損/買入限價），以幫助降低風險。
價差合約市場的買/賣交易
差價合約允許投資者在市場價格上漲和下跌的兩個方向上進行交易，這意味著交易者可以執行買入和賣出兩種訂單。
- 做多（Long Position）：是指交易者投入資金買入一定數量的資產，並預期在一定時間內價格上漲。 如果價格按照投資者的期望上漲，那麼在頭寸結束時，投資者將獲利；反之亦然。
- 做空( Short Position )：是指交易者認為資產價值將在未來某一時刻下降時所使用的部位。 如果資產價值如最初預測的下降，那麼在頭寸結束時，交易者將獲利，反之亦然。
- 點差（Spread) : 點差就是在買進價格與賣出價格之間的差額 。
差價合約的優點和缺點
差價合約的優點：
- 槓桿：金融槓桿是一種用於放大利潤潛力的靈活工具，既可以用於資產保值，也可以用於擴大利潤，這正是它在全球範圍內越來越受投資者青睞的主要原因。如果正確使用，同樣的資金投入，投資者可以獲得比傳統投資高出數百倍的利潤
- 多樣化豐富的投資組合：幾乎所有差價合約交易所都提供世界上所有主要市場上最具流動性的常見金融產品，並允許全天候訪問多達4000個市場。 差價合約市場中的金融產品非常多樣化且豐富，如外匯差價合約、股票差價合約、加密貨幣差價合約等等，這有助於投資者擴展其投資組合選擇。
- 免費風險控制工具：透過止損和止盈指示、保護餘額工具，差價合約為投資者提供了安心感。
- 不要求日內交易：差價合約市場不受最低資本要求或限制日內交易帳戶數量的約束，如現貨市場。 帳戶持有人可以隨時依照自己的判斷進行投資，最低入金費用也很低。 然而，差價合約交易會產生隔夜費用，因此交易者通常選擇短期交易以最大化利潤。
- 多元化投資機會：交易者可以利用做空，就會有機會在市場上漲或下跌時獲利。
- 低交易成本：與傳統投資方式不同，差價合約投資不需要支付資產稅，因為投資者並不真正擁有資產。 取而代之的是，差價合約交易存在著點差費、隔夜費和佣金費，而這些費用是可以接受的。 費用水準取決於帳戶類型。但目前大多數這些費用相對較低，因為競爭激烈。 有些交易平台甚至沒有佣金、隔夜費用，點差也非常划算。
差價合約的缺點：
- 在使用金融槓桿時存在風險：這個工具就像一把雙面刃，可以透過乘數來增加投資者的利潤，但如果投資者不恰當地使用，也會帶來相應的虧損風險。這也是交易所提供各種多樣的風險控制工具的原因，以幫助投資者將損失降至最低。
- 法律尚不夠成熟：差價合約市場仍處於發展階段，因此監管尚未完全嚴格。 交易所的信譽通常建立在其聲譽、歷史和財務狀況之上。 然而，隨著監管機構的參與，如今尋找一個有信譽並確保安全的交易所不再像以前那樣困難。
差價合約市場的投資產品–差價合約交易步驟指南
差價合約是一種衍生工具，投資者幾乎可以在所有金融市場上交易差價合約。 差價合約市場提供多種交易資產，如外匯、股票、債券、商品、ETF、加密貨幣、股指等多種市場。
外匯差價合約交易
外匯是一個具有高度投機性和高波動性的金融市場，外匯市場為交易者提供了許多交易機會。 因此，外匯差價合約市場是差價合約市場中最大的，每天交易量超過5000億美元。
在外匯市場上交易差價合約使交易者能夠投資多種貨幣對，包括主要貨幣對如EUR/USD、GBP/USD、USD/JPY和AUD/USD；次要貨幣對如EUR/GBP和AUD/NZD； 以及外來幣對如USD/CZK。
延伸閱讀 ：貨幣對是什麼？如何選擇哪種貨幣對來交易最有效
以下是外匯差價合約交易中常見的一些貨幣對：
- 歐元/美元（EUR/USD）
- 英鎊/美元（GBP/USD）
- 美元/日圓（USD/JPY）
- 歐元/英鎊（EUR/GBP）
指數差價合約交易
指數差價合約是一種絕佳機會，適用於那些希望投資市場趨勢但不確定應該投資哪種股票或金融工具的交易者。 股票指數代表了一組股票（例如，DAX指數代表了法蘭克福證券交易所上市的30家最大和最流動性最高的公司，而S&P500代表了美國500家最大的公司）。 股票指數用於評估特定金融市場的績效。 雖然沒有專門用於指數交易的方法，但交易者可以透過指數差價合約有效地交易市場。
差價合約市場中一些常見的指數包括：
- DAX30（代表德國股票指數）
- DJI30（代表道瓊指數）
- NQ100 CFD（代表納斯達克100指數）
商品差價合約交易
投資者完全可以透過大宗商品市場進行大宗商品差價合約交易，包括貴金屬如黃金、白銀、白金，能源產品如原油和天然氣，以及農產品如咖啡、棉花和柳橙汁等。
傳統商品投資存在高昂的初始成本，還需要考慮儲存成本，而商品差價合約允許投資者基於資產價格波動進行交易，無需實際擁有這些商品。
一些常見的商品差價合約包括：
- 現貨黃金差價合約交易
- 現貨白銀差價合約交易
- 布蘭特原油差價合約交易
- WTI原油差價合約交易
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股票差價合約交易
股票也是透過差價合約交易的金融市場之一，具有許多特殊優勢。
與其他差價合約工具類似，股票差價合約也具有槓桿比例，允許投資者比傳統投資更多交易股票。 最後，股票差價合約也可以進行賣空交易。 因此，投資者可以從市場下跌趨勢中獲利。
一些最常見的股票差價合約交易中的股票包括：
- Apple股票
- Facebook股票
- Google股票
- Netflix股票
- Tesla股票
加密貨幣差價合約交易
這個潛力市場也是差價合約投資市場中不可或缺的一部分。
一些常見的加密貨幣差價合約交易包括：
- 比特幣（BTC）
- 以太坊（ETH）
- 瑞波幣（XRP）
- 萊特幣（LTC）
投資差價合約交易包括以下步驟：
- 選擇交易平台：當開始差價合約交易時，首先要確保自己具備足夠的知識和了解。 然後，您需要找到一個可靠的交易所。 確保交易所受到受託的財務機構的監管，並提供易於使用的交易平台。
- 開設交易帳戶：選擇交易平台後，通常交易所將提供一個真實帳戶，用於存款和在投資市場上進行交易，或者提供一個模擬帳戶，用於研究交易軟體和練習虛擬貨幣的投資技能。
- 選擇投資產品：您需要選擇一個基礎資產進行交易，可以是外匯、商品、貨幣或指數、股票等。
- 存款和交易：當您具備足夠的技能和知識時，可以在已開設的真實帳戶上進行差價合約交易。
請記住，在開始進行差價合約交易之前，最好先開設一個模擬帳戶並進行演示交易一段時間，以積累更多的知識和技能。
差價合約市場交易時間 :
- 外匯差價合約：每天24小時，每週5天開放交易。
- 指數差價合約：每天24小時，每週5天開放交易。
- 股票差價合約：根據各證券交易所的交易時間開放交易。
- 大宗商品差價合約：每天24小時，每週5天開放交易。
一週內，投資人可以從倫敦時間半夜星期日到星期五晚上11點，交易外匯、大宗商品和指數差價合約。
基本上，市場差價合約價格最活躍（市場波動最大）的時間是不同金融市場的交易時間重疊。 因此，大多數投資者認為最重要的交易時段如下：
- 倫敦：格林尼治標準時間上午8點至下午5點
- 紐約：格林尼治標準時間下午1點至晚上10點
- 新加坡：格林尼治標準時間晚上8點至隔天上午5點
- 東京：格林尼治標準時間半夜至上午9點
通常，亞洲交易時段是大多數金融工具最少波動的交易時段。
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差價合約交易策略與技巧
差價合約交易策
交易策略是交易者在金融市場上進行交易時所採用的方法。 交易者可以使用多種交易方法，每種方法都有其自身的優點和缺點。 一些常見的交易策略包括：
- 波段交易交易策略：波段交易交易策略又稱為搖擺交易。在這種策略下，您將尋找具有短期波動的資產，以便進行利用。 隨夜間保留部位會帶來更高的風險，因為突發事件可能會影響您的交易。
- 日內交易策略：如其名稱所示，日內交易者將在同一天內開倉和平倉（通常只持有數小時的部位）。 日內交易有助於消除隔夜持股的風險。
- 剥头皮交易策略 ：剥头皮交易策略又稱為搶帽子交易。交易者專注於當日價格波動，旨在穩定地獲取小利潤。 他們通常只保持頭寸幾秒鐘或幾分鐘，利用大趨勢中的小機會。這種方法適用於波動較大的市場。 然而，它也存在許多風險，因為交易者可能會像賺錢一樣快速虧損。 因此，新手交易者最好還是採取長期交易。
- 長期交易策略 ：在差價合約市場中，長期交易的執行時間延長至1週或更長。 儘管交易員可以使用技術分析進行長期交易，但在大多數情況下，長期差價合約交易使用基本分析和對市場產生影響的大數據。
價差合約交易技巧
差價合約是一個相對簡單的概念 – 盈還是虧取決於資產的購買價格和銷售價格之間的差價，但這並不意味著投資者可以輕鬆進行交易。
這就是為什麼交易者在實際市場交易之前應仔細研究價差合約交易的原因。 在下面，我們分享一些最有效的價差合約交易技巧。
- 開始與模擬帳戶：一些大型且信譽良好的交易所為交易者提供了許多便利，如基礎和高級投資課程，提供有關市場如何運作以及交易合約的勝負差異的知識，並為交易者提供了模擬帳戶以進行交易練習 。透過使用模擬帳戶來更好地了解市場的運作方式以及交易訂單的勝利和失敗差異，從而使投資者能夠評估正在開設的交易頭寸的潛力。
- 使用槓桿需謹慎：儘管金融槓桿為交易者提供了以幾何級數增加利潤的機會，但如果不能有效控制資金規模，也伴隨著風險。 一個常見的風險管理原則是不要將帳戶餘額的超過2％投入到單一交易中。這有助於確保交易者的帳戶不會在一次失敗的交易中失去所有資金或需要追加保證金。
- 建立在邏輯而非情感上交易：基於情感、直覺和感覺進行交易時，交易者有時可能會贏，但無法創造長期利潤。 相反，要實現長期利潤，交易者需要建立交易規則並堅決遵守這些規則。 成功交易的一種方法是絕對服從交易規則。
- 不要將所有資本投入一個差價合約市場 : 多元化投資組合是一種資本配置策略，將資金投資於不同類型的產品，例如外匯和股票，以實現高收益並降低風險。 如果您投資的某個產品出現波動，仍然有其他成長選擇來彌補。
- 將基本分析和技術合約差異分析結合使用：在分差異合約時，交易者同時使用技術分析和基本分析結合的方式會比僅使用其中一種方法的交易者成功的機會更高。 為了結合這兩種方法，投資者可以使用基本分析來找出市場趨勢，並使用技術分析來控制和確定交易的關閉時機。
- 確定好時間才進行交易價差合約：即使已經確定了市場趨勢，提前或延遲交易都可能導致虧損。 更好的方法是等待收到交易訊號，例如資產的支撐和阻力線被突破，或移動平均線相交。 最理想的情況是至少有兩個交易訊號來預測交易機會。
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- 不要試圖修復虧損的交易：通常，新手交易者在交易差價合約市場時會試圖增加對虧損交易頭寸的投資，希望市場會反轉，他們能夠彌補已經損失的資金。 這並不是最佳的交易方式。 如果一個交易部位不如預期運作，那麼應該立刻平倉。交易者應該早早接受虧損，而不是試圖維持可能會損失整個帳戶資金的交易部位。
- 使用止損訂單來管理差價合約交易：請記住不要忘記為自己的每筆交易設定止損訂單，因為市場交易總是有不可預測的波動。 止損訂單將幫助您最大程度地減少帳戶損失，並使您留在市場中，如果沒有設定止損訂單，可能會導致您帳戶中的全部資金損失。
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了解交易所的各种费用
差價合約交易通常有三種費用：點差費、佣金費和隔夜費用。
點差費：差價合約的買賣差價是指買價和賣價之間的差額。 買價是交易者購買差價合約時必須支付的成本。 而賣價是交易者出售差價合約時必須支付的成本。 因此，如果開立買頭寸，投資者將以買賣開立交易訂單，以賣價平倉交易訂單（賣頭寸則相反）。
基本上，買價和賣價之間的差價被稱為價差，這個費用支付給交易所。 為了使交易獲利，首先必須超過價差。 因此，在買入交易中，資產的價格不僅必須高於買價，還必須高於賣價。
佣金費用：除了差價之外，有些證券交易所還會收取佣金費用，或將差價替換為佣金費用。 佣金費用也會針對特定交易工具如股票差價合約進行計算。
隔夜費用：這是交易者在隔夜交易中持倉所需支付的利息費。 在買入交易中，隔夜費用是交易者需支付的費用，直接從交易者的利潤中扣除。 在賣出交易中，投資者可以享受折扣（返還費用），直接增加到獲得的利潤。
儘管大多數交易所目前的交易費用相當競爭，但交易者仍然需要明確了解交易所的所有費用。 這將幫助交易者準確計算自己的交易中的利潤和虧損。
總結：
在進行交易之前，交易者需要充分裝備基礎知識，全面了解市場趨勢訊息，明確風險和潛在成本，謹慎考慮投資對象、經驗水平、風險偏好，並在必要時尋求專業諮詢。 祝大家成功！
