作為外匯市場上的交易者，您必須知道FCA(Financial Conduct Authority)這個名字，特別是當它成為投資者選擇可信賴外匯交易經紀商的標準之一時。 作為直接監管和控制外匯經紀公司活動的機構，FCA擁有最大程度保護投資者利益、確保市場高效、透明和公平運作的政策。 獲得FCA許可證可以顯著提升經紀公司的信譽。 這也是為什麼大多數外匯交易平台努力取得這個機構的監管牌照的原因。那麼FCA是什麼？ FCA如何保護投資者？ 在今天的文章中，我們將一起澄清這些問題吧！
FCA是什麼？
FCA是英國金融行為監管局（英文：Financial Conduct Authority，簡稱：FCA）或稱為英國金融行為監理總署，是英國境內的金融監理機構。 FCA的前身是FSA（金融服務管理局 – 金融服務管理機構）。
在2012年12月19日，英國金融服務法案經皇家批准，並自2013年4月1日生效，同時正式廢除了金融服務管理局（FSA）的運作，因為該機構在2008年全球金融危機中失敗。 根據這項法案，英國金融服務領域建立了一個新的法律框架，具體來說，英國中央銀行將負責金融穩定，並創建了一個新的監管結構，其中FSA的職能將轉移給三個不同的機構 ，包括英國中央銀行的金融政策委員會，其任務是監督微觀和宏觀安全，處理系統性風險；隸屬於英國中央銀行的謹慎監管機構(Prudential Regulation Authority)，其職能是製定金融安全規定；最後一個機構 是FCA，其主要責任是確保金融服務和金融市場符合消費者和會員公司的利益，鼓勵市場健康競爭。
目前，FCA管理超過59,000家金融服務公司，其中有18,000家公司也受到FCA的謹慎管理。
FCA是一家獨立於政府的機構，通過對FCA所管理的公司收取費用來獲得資金支持，但該機構仍然對英國財政部負有責任。
FCA的營運目標
FCA的策略目標主要是確保英國金融市場的良好、公平和高效運作，具體目標如下：
- 保護客戶：FCA確保對金融市場上的投資者提供適當程度的保護。
- 保護金融市場：保護和增強英國金融體系的完整性。
- 促進競爭：鼓勵金融公司和服務在市場上進行健康的競爭，以滿足投資者的利益。
延伸閱讀：中央銀行是什麼？中央銀行有什麼功能？
以下是交易所能够获得FCA监管牌照的条件
FCA 向許多不同類型的企業頒發監管牌照，包括：
- 銀行和信貸機構。
- 賠償管理公司。
- 消費信貸公司。
- 加密貨幣和支付組織。
- 金融科技和創新公司。
- 保險公司和保險經紀公司。
- 互助基金。
- 壽險公司和提供退休福利服務的公司。
- 投資管理公司。
每種類型的公司都必須遵守FCA頒發許可的各自條件。 對於在外匯市場經營的經紀公司 (forex broker)，他們必須滿足FCA的嚴格要求，以進行監管和授權。
關於最低資本要求
有三個與外匯經紀服務相關的监管牌照類別，分別對應不同的最低資本需求：
- 經紀商監管牌照：適用於充當市場製造商（Market Maker）的經紀商。 獲得經紀商監管牌照的最低資本要求為730,000英鎊。
- 中介商監管牌照：該監管牌照適用於STP經紀商，最低資本要求為125,000英鎊。
- 限制性經紀商監管牌照：獲得此監管牌照的經紀商不得保留客戶資金，只有推銷和銷售金融產品的權利。 在這種情況下，最低資本要求為50,000英鎊。
外匯經紀商取得經紀商監管牌照和中介商授權後，有權為客戶提供差價合約CFD、外匯、股票、商品等交易平台。 相反，只獲得限制性監管牌照的經紀商只能將客戶引薦給另一家代理商或中介公司。
FCA規定了最低資本要求，以確保公司能夠滿足其財務義務。
交易所必須擁有足夠的員工
員工的經驗和水 平是一家公司成功的關鍵因素，這也是FCA對經紀公司的強制要求之一。 要獲得監管牌照，經紀公司必須選擇公司內持有最關鍵職位的人員，這些人必須通過FCA的測試並得到FCA的批准，然後該經紀公司才能滿足牌照的要求。
FCA的規定
首 席執行長(Chief Executive Officer)在一家公司中扮演著類似於“大腦”的重要角色，而首席合規官(Chief Compliance Officer) 負責監控和確保公司遵守規定。 FCA規定這兩個職位人員必須在英國工作，而不是在其他國家的分行機構或辦事處。 此外，CEO和CCO必須通過FCA組織的適格性測試，只有在滿足這些要求的情況下，經紀公司才能獲得FCA的授權監管牌照。
業務計劃
業務計劃也是一個相當重要的條件，如果經紀公司希望獲得FCA的授權牌照，就必須準備一個完美的業務計劃。
- 此外，根據每家公司的規模，FCA也會對收入、技術、合規規則和會計團隊等方面的其他條件進行適用。
英國金融行為監理局（FCA）如何監理外匯交易平台 ？
為了確保市場有效率、透明和公平運作，FCA對所有持牌經紀公司的行為和行為規則進行監管。 具體來說，這些經紀商必須遵守FCA的一些監管規定，包括：
- 客戶資金隔離：投資者的所有存款必須與公司帳戶分開，確保這些資金不用於經紀公司的營運或投資費用，且客戶資金必須存放在信譽良好的銀行中。
- 報告和審計：經紀商必須向投資者和FCA報告並進行審計。 對於投資者，經紀商必須每月提供帳戶報告（包括餘額、交易歷史等）。 對於FCA，經紀商必須提供每日資本安全報告，以綜合會計原則編製的月度財務報告，以及經過審計的季度和年度財務報告。
- 風險披露：FCA監管牌照的所有經紀商都必須向其所有客戶提供有關外匯交易的風險警告。
- 槓桿比率：槓桿是外匯投資中一個重要的問題，在FCA監管下，經紀商不能提供過高的槓桿比率，槓桿比率越高，投資者的風險就越大。
- 客戶服務：這是FCA實施的一項嚴格規定，直接影響投資者的權益。 受FCA監管的經紀商必須始終以“以客戶為中心”的原則運作，這意味著經紀商不能採取任何損害客戶資產的行為，包括市場操縱、與客戶對立的交易、提供對客戶不利的建議等 。 所有這些行為都將受到FCA的嚴厲處理。 此外，客戶的個人信息必須保密，不得公開、出售或用於非法目的。
- 除了上述強制遵守的原則外，FCA牌照的經紀商還必須遵守一些其他規定，包括管理團隊必須具備足夠的資格來做出正確的決策，向FCA提供有關管理團隊、業務計劃和客戶賠償的信息等 。
通經過這些嚴格的規定和監管，FCA已經成功實現了營運目標。 證據表明，自2008年全球金融危機以來，英國金融市場運作非常有效率且透明。
選擇FCA授權的經紀公司時投資者可以享受的一些重要權益：
- 帳戶安全保障：最明顯和易於看到的好處之一是投資者的帳戶將得到安全保障。 他們可以在一個不受經紀公司詐欺的環境中進行交易。
- 投訴權：如果投資者發現經紀公司有欺詐或財務不透明的任何行為，他們有權直接向FCA投訴。 FCA是有權保護和解決這些投訴的機構。
- 賠償：投資者選擇由FCA監管的經紀公司最重要的權益是，如果經紀公司陷入無法支付或破產的狀態，他們有權獲得高達85,000英鎊（2019年4月1日之前為50,000英鎊）的賠償。 這確保了投資者在緊急情況下不會損失他們的資金。
以下是當前獲得FCA監管的经纪商
Exness：Exness是市場上非常可信的外匯交易平台，不僅獲得FCA監管，還獲得了塞浦路斯證券和交易委員會（CySEC）頒發的監管，這是歐洲地區的頂級管理機構。 在Exness，投資者可以在兩個最受歡迎的平台MT4和MT5上交易數百種不同的金融工具，而且差價費用非常具有競爭力。
- 查看Exness詳細評價
XTB：可以說，XTB是外匯市場上相當知名的外匯交易平台。 該平台的營運網路相當廣泛，在全球10個國家設有辦公室。 除了MT4之外，XTB還為投資者提供了一個備受讚譽的交易平台xStation5，該平台具有許多突出特點。 多樣化的交易產品、有競爭力的費用以及出色的交易平台是此外匯交易平台的顯著優點。
- 查看XTB詳細評價
OANDA：作為一個歷史悠久的外匯交易平台，OANDA已經向投資者證明了自己在市場上的實力和地位。 不僅獲得了FCA監管，這家外匯交易平台還獲得了其他多個值得信賴的監管機構的監管牌照，包括澳大利亞證券和投資委員會（ASIC）、日本金融服務機構（FSA）以及新加坡貨幣局等。 通過OANDA，投資者可以交易數百種產品，而不需要支付佣金費用。 OANDA的交易平台非常出色，並提供了許多功能，以滿足交易者的需求。
FxPro：FxPro是外匯市場上佔據主導地位的外匯交易平台之一，獲得了FCA和CySEC的監管牌照。 此外匯交易平台提供了三個交易平台，分別是MT4、MT5和cTrader，以及四種類型的交易帳戶，包括固定差價帳戶，以滿足投資者的各種需求和資本來源。
請記住，選擇適合自己的外匯交易平台也取決於個人需求和交易風格。 重要的是要檢查交易平台的監管牌照，並確保他們遵守FCA的監管規定和標準。
