每個金融市場都會有其特定的金融工具。 例如，提到證券市場，我們會立刻想到股票，提到外匯市場，會立刻想到外匯對。 然而，股票並不是證券市場上唯一的金融工具，貨幣對也不是外匯市場上唯一的金融工具。
在外匯市場，黃金是除了主要貨幣對之外備受關注的交易工具。 黃金具有許多特點，適應了交易者的需求，而這種資產的性質也適用於各種分析方法。 因此，市場上有許多專門針對黃金交易的課程，目前有許多交易者已經成為黃金交易專家。
與外匯一樣，要成功交易黃金，您需要熟悉如何計算黃金手數、黃金點數以及在黃金交易中的盈利和虧損。
黃金在外匯平台的交易條件
在外匯市場，黃金的交易對被標記為XAU/USD，這意味著黃金的報價是以美元計價的。 許多經紀商也提供XAU/EUR、XAU/GBP等黃金交易對，但一提到黃金，我們自然會知道是指XAU/USD貨幣對。
類似外匯交易貨幣對，黃金也有特定的交易條件，包括點差、佣金費用、最大槓桿比率、隔夜利息、最小/最大交易量、追加保證金通知、強制平倉等。 交易者將根據這些條件來選擇經紀商，以滿足其需求、資本和個人交易策略的適用性，因為所有這些因素都會影響交易者在外匯市場上的盈虧情況。
通常，當您開始了解經紀商時，交易所的網站是您可以找到有關交易所的資訊以及所有交易產品的交易條件的第一站。 或者，您也可以直接在交易平台上查看黃金的交易條件。
在MT4市場報價窗口，XAUUSD 或 GOLD 品種上面滑鼠右鍵並在右鍵選單中點擊“規格”，即可開啟XAUUSD的合約細則視窗。 如下圖所示：
這裡，請注意以下一些資訊：
- 點差（Spread）：點差模式主要有分浮動和固定兩種，固定點差就是點差大小是固定的，浮動是相對固定而言的，現在用固定點差的平台不多見。 以浮動點差為主流。 如果市場報價視窗顯示點差為 382（三位數報價），那麼浮動點差就表示 XAUUSD 點差在382 上下浮動。 需要注意：浮動點差在週末停盤會顯示在異常水平，等週一開盤後會慢慢恢復正常。 還有，在市場波動異常或流動性極差的時候，浮動點差通常會有所放大。
- 小数点位（Digits）：报价小数点后面的位数，XAUUSD报价 1642.546，小数点后面是 3 位。目前也有很多平台采用 1642.54 这种报价，小数位后面是 2 位。两种报价的区别就是精确到小数点后面的位数不同。
- 止損位（Stop level）：停損水準參數，是設定訂單停損離目前價格的最小距離。 停損位元顯示為0，表示沒有限制。 如果停損位顯示為 40，那麼設定訂單停損或掛單距離的最小間距是要離市價 40 點。
- 每手合約大小（Contract size）：國際黃金(XAUUSD/GOLD)的合約單位，國際標準為一標準手 100 盎司。
- 預付款貨幣（Margin currency）：交易 XAUUSD 的預付款所用貨幣，一般是指基準貨幣。 XAUUSD 中黃金（XAU ）為基準貨幣。
- 損益/預付款計算模式（Profit/Margin calculation mode）：以外匯模式計算。
以下是有關交易量要求和隔夜交換費用的一些重要信息：
- 最小交易量（Minimal volume）：交易XAUUSD的單筆訂單的最小開倉手數。 0.01表示最小從0.01手開倉。
- 最大交易量（Maximal volume）：交易XAUUSD的單筆訂單的最大開倉手數。 50 表示單一訂單最大開倉 50 手。
- 交易量步長（Volume step）：交易XAUUSD手數的最小增減量，0.01 表示每次加減 0.01 都可以開倉。 例如 1手後可以開 1.01 手。 如果交易量步長為 0.1，那麼 1 手後只能開 1.1、1.2手這種。
- 掉期庫存費計算模式（Swap type）：庫存費計算模式主要分點差、金額、百分比三種；如果顯示的是貨幣對的基準貨幣，則是指以金額的方式計算，計算公式為：持倉手數隔夜利息 持倉天數。 這裡顯示 XAU，說明是以黃金金額的方式計算持倉隔夜利息。
- 買單掉期庫存費（Swap long）：買入XAUUSD多單並持倉過夜，一標準手計算隔夜利息的標準。 正數是給利息，負數是扣利息。 -0.010999 說明一標準手XAUUSD多單持倉過夜需要支付 0.010999 的庫存費。
- 賣單掉期庫存費（Swap short）：賣出XAUUSD空單並持倉過夜，一標準手計算隔夜利息的標準。 正數是給利息，負數是扣利息。 0.006965 說明一標準手XAUUSD空單持股過夜會可獲得 0.006965 的庫存費。
上面所說的是黃金兌美元XAUUSD的一些基礎交易屬性，在不同的外匯平台上，它的合約細則的意思基本上是相同的，但是細則所對應的值是不一定相同的。 比方說，有的平台XAUUSD最大交易量是50，有的則是 30 或 20；鎖倉預付款也可能有不同，有的平台鎖倉不佔用預付款，有的則佔需要佔用一定預付款。
延伸閱讀：黃金如何在外匯市場吸引投資者？
外匯黃金交易一手是多少？怎麼計算？
手（Lot）在外匯交易中是交易量的單位，適用於各種資產，但不同類型的資產有不同的計算方式。
- 延伸閱讀：什麼是手？外匯交易一手是多少美金。
回顧一下關於貨幣對和其他交易產品上的手單位定義：
- 外匯交易對：一手 = 100,000 基礎貨幣單位，即匯率對中的第一個貨幣。 例如：一手 EUR/USD = 100,000 歐元，一手 USD/JPY = 100,000 美元。
- 原油：一手 = 1,000 桶。
- 指數：一手 = 1 差價合約（CFD）
- 股票：一手 = 1 股票
然而，關於各種資產的合約規模的規定通常對每個經紀商都不同。 有些交易平台可能規定原油每手= 100 桶，股票每手= 10 股等等
對於外匯交易對、指數或黃金交易，不同的交易所似乎都規定了相同的交易手數大小。
外匯黃金一手是多少？
一手黃金或一手 XAU/USD = 100 盎司（ounce）。
其中，盎司是依照國際標準測量黃金重量的單位。
列如：在外匯交易中，”Buy 2 lots XAU/USD” 的意思是買入 200 盎司黃金。 而”Sell 0.5 lots XAU/USD” 的意思是賣出 50 盎司黃金。
一盎司黄金是多少美元？
XAU/USD交易對的匯率也就是以美元計價的每盎司黃金價格。
列如外匯黃金匯率是：XAU/USD 1859.53/1859.59意味著是：
- 一盎司黃金的購買價格為1859.59美元（賣出價 Ask）
- 一盎司黃金的賣出價格為1859.53美元（買入價 Bid）
計算黃金交易的保證金要求
計算所需的保證金(Margin)以確定您需要擁有的最低資金量以開設黃金交易頭寸。
實際上，計算黃金交易保證金非常簡單。 我們將通過以下範例來了解如何計算：
範例 1：
您的帳戶目前餘額為5,000美元，您的槓桿比例為 1:200，這也是XAU/USD貨幣對的最大槓桿比例。
下達一筆購買一手黃金的訂單，XAU/USD匯率為 1859.59美元。 請問此訂單所需的保證金是多少？
一手 XAU/USD = 100 盎司。 每盎司黃金的價格為 1859.59美元，因此 100 盎司黃金的價格為 185,959美元。 如果不使用槓桿，您需要為此訂單提供185,959美元的保證金，但您的帳戶餘額不足。
在 1:200 的槓桿比率，所需的保證金金額為：185,959美元 ÷ 200 = 929.795美元。
範例 2：
目前帳戶餘額為 1,000美元，黃金交易槓桿比率為 1:100。 以 1,859.53美元的買入價格下達 0.02 手XAU/USD的賣出訂單，請問此訂單需要保證的資金是多少？
一手XAU/USD = 100 盎司，因此 0.02 手 = 2 盎司。 而一盎司 = 1,859.53美元，所以 2 盎司 = 3,719.06美元。
如果帳戶的貨幣單位不是美元，您可以使用匯率將美元兌換成帳戶貨幣。
延伸閱讀：槓桿是什麼？外匯交易如何使用槓桿？
外匯黃金交易中的點(Pip)計算方法
計算一個黃金點的價值是交易者能夠計算他們每筆交易的利潤或虧損的第一步基本要素。 儘管這個計算通常可以在交易平台中自動完成，但掌握如何進行計算將有助於您更清晰地制定交易策略，從而更有效地交易。
在計算XAU/USD的一個點之前，讓我們先回顧一下如何計算黃金的點數。
一般來說，點數是用來衡量資產價格變動的單位。 對於黃金，點數衡量黃金與美元之間的價格變動，或者更明確地說，衡量XAU/USD貨幣對的匯率變動。
在外匯交易中，黃金或XAU/USD貨幣對的報價是用兩位小數來表示的，而點數（pip）是從小數點後第一位數字的位置來確定的。
列如：XAU/USD貨幣對的匯率從1895.20上漲到1895.25，我們會說黃金價格上漲了5 個點（pips），而不是說黃金價格上漲了0.5 美元/盎司。
延伸閱讀：點（Pip）是什麼？外匯交易中的點（Pip）怎樣算？
XAU/USD外匯對一點（Pip）是多少？
要計算XAU/USD貨幣對的一個點的價值，我們可以以下面的列示來理解：
假設黃金對美元的匯率為1859.23，這意味著一盎司黃金= 1859.23美元。 如果說XAU/USD匯率上漲了一點（pip），那麼匯率將變成1859.33，此時一盎司黃金= 1859.33美元。 因此，當匯率上漲一點時，黃金價格上漲了0.1 美元/盎司，因此一點XAU/USD的價值為 0.1美元。
根據交易量計算黃金點的價值
根據上述計算，0.1美元是XAU/USD貨幣對中一個點的價值，或更準確地說，是一盎司黃金的價值。 而實際上，在談論點值時，人們通常提到的是標準手交易中一個點的價值。
- 一手黃金交易 = 100 盎司，那麼一個XAU/USD點= 1000.1 = 10美元。
- 0.1 手黃金交易 = 10 盎司，那麼一個XAU/USD點 = 100.1 = 1美元。
- 0.01 手黃金交易 = 1 盎司，那麼一個XAU/USD點 = 1*0.1= 0.1美元。
計算交易黃金的盈利/虧損
外匯交易的利潤或虧損是根據開倉和平倉時的價格差異來計算的（不考慮交易成本）。 這個價格差異是用點數Pip（衡量價格波動）來衡量的。 因此，在外匯交易中，利潤或虧損是通過每個交易的獲勝或失敗的點數來計算的。 如果要將利潤/虧損轉換為貨幣價值，只需將點數值轉換為貨幣即可。
交易黃金的損益通用公式：
利潤/虧損 = 交易數量（手數 lot）* 贏/輸點數 * 1手黃金XAU/USD交易價值（10美元）。
列如：您計劃在XAU/USD外匯對上執行一筆交易。 交易平台僅提供以下參數：
- 交易類型：買入
- 成交量：0.02手（lots）
- 入場價格：1859.56
- 止損價：1855.23
- 止盈價：1875.89
計算潛在利潤和最大損失如下：
潛在利潤通過從入場點到止盈點的距離來衡量。
潛在獲勝點數 = 163.3 點
因此，交易的潛在利潤 = 0.02 * 163.3 * 10 = 32.66 美元
最大損失通過從入場點到止損點的距離來衡量。
最大潛在損失點數 = 43.4 點
因此，交易的最大損失 = 0.02 * 43.4 * 10 = 8.66 美元
總結
有許多有效的XAU/USD貨幣對交易策略，因此新手交易者完全可以嘗試這種工具來多樣化其投資組合，除了其他主要外匯貨幣對。 掌握如何計算黃金手數、黃金點數、每個黃金點的價值以及黃金交易的盈虧將幫助您更準確地制定交易計劃，培養更多的計算技能，而不是僅依賴計算機或交易平台。 這將有助於您在像外匯這樣風險高的市場中更好地交易。祝大家成功！
