什麼是外匯掉期（Swap）？這是幾乎所有投資者都必須關心的事情，因為它直接影響每個投資者的資本、利潤和收入。除了其他費用如點差費、佣金等，隔夜利息（Swap）也是投資者必須支付的費用之一，而這個費用的標準由不同交易所規定的具體金額來決定。
選擇一個合適的交易平台具有合適的隔夜費是至關重要且必要的。這篇文章將詳細解釋與外匯掉期（Swap）相關的問題，包括如何計算隔夜費用以及需要採取的隔夜費優化和便利策略，以增加交易利潤。 讓我們馬上來了解一下吧！
什麼是外匯掉期（Swap）？
掉期費用（Swap）定義
掉期費用，又稱為隔夜費用，是表示投資者在持有隔夜訂單時必須向某個交易平台支付或收取的費用。
可以這樣簡單理解，當您想要購買某種貨幣對，並且已經借款以執行購買訂單時。當您隔夜持有訂單時，您必須支付給交易平台部分借貸利息，同時，如果您購買的貨幣對的買入利率高於您賣出的貨幣對的利率，您也將收取持有隔夜訂單的費用。
掉期費用（Swap）的特點
這種費用相當特殊，因為並不是每個交易者都必須支付這筆費用，同時每個投資者需要支付的費用金額也不同，並且不是固定的。掉期費用將取決於以下因素，並將根據相關規定進行調整：
- 根據在線經紀交易平台的規定
- 倉位類型：買或賣
- 金融工具
- 倉位天數
- 倉位的定義價值
計算外匯隔夜費用的方法
持倉隔夜的時機
確定隔夜交易時間是非常重要的，這也會影響外匯交易的隔夜利息成本。
因為交易的本質並不是今天開倉然後持倉到明天會被收取隔夜利息。這個因素確定了交易所規定的計費時間。 每個外匯交易所都有不同的隔夜費規定，計費時間也不同，可以靈活設定為22:00、22:30、23:00或23:30……根據交易軟件上的設置。
假設您的經紀商在22:30時收取費用，如果您在此之前執行交易，交易所將收取您的費用；反之，在此之後執行交易將不收取隔夜費。
大多數現今的經紀商都提供針對穆斯林的伊斯蘭帳戶服務，這個特殊特點是他們免費提供隔夜帳戶，無論持有訂單多少天，都不會收取隔夜費用。
隔夜費用計算公式
隔夜費用=交易量（手數）* 標準手數 * 每點隔夜比率 * 每單位貨幣的點值
其中包括：以點數計算的隔夜利息比率 =以步數計算的隔夜利息比率/10
列如：當您想要交易USD/CHF貨幣對，隔夜利率如下：買入/賣出：0.2/-4.84，目前報價為買入價/賣出價：0.89851/0.89855。
- 下達買入2手訂單
隔夜費用 = 2 * 100,000 * (0.2/10) * (0.0001/0.89855) = 0.445美元/夜。 若持有訂單3晚，總隔夜費為1.335美元。
- 下達賣出2手訂單
隔夜費用 = 2 * 100,000 * (-4.84/10) * (0.0001/0.89851) = -10.77美元/夜。 若持有訂單3晚，總隔夜費為32.31美元。
目前，通常軟件系統都會自動計算並更新您正在執行的交易訂單中的隔夜費用，因此您無需自行計算或應用這些複雜數字。若指數顯示為正數，則意 味著買入利率高於賣出利率，您將收到利率差額的款項放入您的帳戶。當系統顯示負數時，這表示您在隔夜持倉時需要向交易平台支付的利息。
隔夜費用與貨幣利率之間的關係
隔夜費用與利率之間的良性發展比率
可以說，隔夜利率受貨幣利率比率的影響和形成。考慮到每個國家和地區都有自己的貨幣政策，並且會設定不同的利率，這些利率在不同國家之間會有所不同。這種利率差異正是各交易所設定特定的隔夜費用率的基礎。
在跨銀行市場或外匯交易中，交易將在T+2日結算。 這是您下達買入或賣出訂單後兩天，銀行之間達成協議並進行外匯交換的時間點。
外匯市場上產生隔夜費的機制的例子
當中國的A銀行在星期一進行了與美國的B銀行的美元交易。 該交易將在兩天後結算，也就是星期四，屆時中國的A銀行將以當時的美元兌人民幣匯率支付人民幣併購買美元。
如果這筆交易延長一天，這意味著結算也將延長一天，即兩家銀行都將在星期四收到外匯。 那時，在B銀行兌換的美元將獲得相應的一天利息，中國的人民幣也是如此。
當到達付款日期時，A將獲得美元及當天附加利率，B也將獲得人民幣及當天附加利率。 如果人民幣利率高於美元利率，A銀行將支付更高比例的利息。
這是一個確定的延長費用，交易者收到款項時會被扣除，反之，如果人民幣利率低於美元，則A銀行會有一個額外的利率差。 每位交易者將額外獲得利率差額到其帳戶。
為什麼要收隔夜費？
在外匯市場上，交易者通過使用交易所的虛擬貨幣進行交易，而不是使用自己的真實資金進行交易。 因此，如果您進行隔夜交易（隔夜借款），您必須向交易所支付利息，就像如果您的信用卡逾期未付款一樣必須向銀行支付利息一樣。
列如：如果投資者想要進行EUR/USD貨幣對的交易，他們會在交易平台上借取美元來購買歐元，因此需要支付美元利息並享受歐元利息。
延伸閱讀：外匯市场最佳貨幣對排名
隔夜費用計算時間
隔夜費用計算時間類似於有關費用限額的規定，將取決於參與交易的投資者以及交易所的規則。然而，目前大多數交易所通常會根據伺服器時間在午夜12點至凌晨2點之間收取隔夜費用。
列如：如果某個交易平台的隔夜利息費從晚上11點開始計算，那麼從23:01開始的交易將被視為進入新的一天，不會收取隔夜利息費，而在22:59之前的交易則會被收取隔夜利息費。
根據規定，現今大多數交易所都會在一周內的大部分時間收取費用，但是對於外匯市場，因為在周末的周六和周日不進行交易，所以費用會累積到每週的星期四。
因此，交易者需要注意，如果在周末結轉費用生效的那一天保留頭寸，隔夜費用將會是正常費用的三倍，因此請注意這一點，以避免資本損失和利潤提取。
延伸閱讀：如何選擇最佳外匯市場的交易時間？
隔夜費用對於長期和短期交易有什麼影響？
隔夜比例對投資者的交易利潤有非常大的影響。 對於喜歡進行波動交易的投資者來說，這個費用水平可能並不重要，但對於長期持有、持有數天甚至數週的交易者來說，隔夜費用的規定就變得極其重要且有很大影響。
因此，投資者必須注意，隨著隔夜持倉時間的增加，費用會變得越來越高，並且可能會吞噬你可以獲得的利潤。因此，特別需要注意存款的期限以及需要多久來撤回資金餘額和利潤。
如果您是一位長期交易大宗交易的交易員，您應該考慮避免這些隔夜費用，可以通過直接交易、不使用槓桿，或者使用免費的外匯隔夜費用賬戶來進行。
在MT4軟件上查看隔夜利率的方法
我們已經分析過了，管理保留費是投資人極為重要的要求。 因此，他們必須經常檢查保留費是否在安全範圍內，或是否過高，以便及時處理交易，避免不必要的損失，並保障利潤不被浪費。
您可以在MT4軟件上查詢並跟蹤這筆費用。當您下載完MT4軟件後，請依照下列步驟進行：
步驟1：在市場報價區，只需右鍵單擊您希望交易的貨幣對，然後選擇規格按鈕即可查看隔夜信息。
步驟2：系統將顯示包含買入隔夜利息和賣出隔夜利息的表格。
列如：您想要查看 USD/CHF 貨幣對的隔夜費用
- 隔夜費用類型：交換類型。 在這裡，點數意味著隔夜費用將根據點數計算，其中1個點數=1個pipettes=0.1個點
- 買入隔夜利息：針對買進訂單計算的每個點數的隔夜比率
- 賣出隔夜利息：針對賣出訂單計算的每個點數的隔夜比率
- 3日隔夜利息：隔夜費用會在特定日期增加到3倍（星期三）。
利用隔夜利息增加利潤的策略
策略應用
對於長期或中期交易者來說，計算隔夜費用並採用合理的策略來最大化利潤是一種方法。以下我們將為您提供兩種外匯市場高手分享的傳統策略。 這兩種策略將基於外匯隔夜費的基本特徵進行應用是：
- 一個正數的隔夜比例，您將收到一筆隔夜費
- 如果在星期三進行交易，隔夜利息將按照正常利率的三倍計算
要實現此策略，您需要進行以下操作：
- 第一，在選擇外匯交易貨幣對時，您應該選擇具有高隔夜利息並且同時具有正向隔夜利息（Swap）的貨幣對。 由於目前市場上有許多外匯貨幣對，無論是在買入或賣出方向，都存在著非常高的負向隔夜利息。
- 當您選擇了具有正數隔夜利率的貨幣對後，最好在每週三執行交易訂單，以便將利潤倍增到隔夜利息比率的三倍。
應用策略時的注意事項
- 當你尋找高正差比的外匯貨幣對時，你可以考慮一些外匯市場中的異國貨幣對，因為這些貨幣之間的價格差異很高。然而，需要特別注意的是，如果交易這些貨幣對，其點差率可能會非常高，同時長時間持有訂單時，通常會出現點差擴大的現象。
- 優先在周三開倉以獲得3倍利息，但在執行交易前需要評估市場及價格趨勢。 不要冒險在獲得3倍利息的情況下進行交易，如果所選貨幣對的價格趨勢信 號不強烈、不明顯，或與正利息交易的位置相反，您可能會損失比獲得的隔夜利息更多。假設USD/TRY貨幣對處於多頭持倉，但外匯信號預測該交易將產生空頭頭寸，您應考慮不執行該指令，因為可能會導致更高的交易虧損。
因此，充分利用隔夜費用交易的優勢來增加利潤可能會更有效、更準確，如果您知道如何與交易策略和當前市場趨勢相配合，同時也應該結合更多支持分析的公式，以找到準確的正價值貨幣對。
什麼是外匯掉期（Swap）？ 您已經掌握了有效應用隔夜利率的策略了嗎？根據我們在上文提供的信息，這些確實可以為您提供一個絕佳的工具，以盡量減少交易風險、節省交易成本，並合理安全地管理帳戶資金。
