ETF買賣基金 最近的熱門，有許多成功的投資者投資了此類，因其流動性高、與上市股票相比風險較低逐漸。究竟ETF是什麼？怎麼買？有什麼優缺點？包含ETF是股票還是基金？。
ETF買賣基金 在本文章中，讓我們全面了解它吧！
ETF買賣基金是什麼？
ETF買賣基金，英文稱為：Exchanged Traded Fund，縮寫: ETF，其透過追蹤、模擬或複製標的指數之績效表現為投資目標，進行一籃子地股票投資。簡單來說，ETF不追求所謂的 “超額報酬”，而是以整體指數或產業報酬為主， ETF以同比例或倍數槓桿複製指數或產業整體的上漲和下跌幅度。
ETF買賣基金追蹤的標的不限於股票指數，也可以是債券、商品、貨幣等其他商品指數，舉例來說：元大台灣 50（0050）就是追蹤臺灣 50 指數， 買進 0050 等於一次買進台灣市值前 50 大上市公司的股票。
ETF在交易所上市的進行買賣，交易方式和股票一樣。 這被認為是一種被動的股票投資方式，因其交易簡單且在成長市場週期中具有相當不錯的投資回報而吸引了眾多投資者的關注。
ETF怎麼買？
開一個證券戶（台股、美股跟股票一樣需要有證券戶才能進行買賣，如果您還沒開證券戶，請先開戶。
台股有兩種開戶方式：自行下單（一般交易及零股交易）或定期定額。帶著雙證件、印章、一千元現金，找一個家裡附近的券商，非常簡單。(實體開戶要帶現金，是因為證券戶需要綁定一個扣款銀行戶，券商通常都有指定配合的銀行戶頭)。或者直接在線上開戶。
美股開戶方式：可用 “複委託” 的方式，透過國內券商向海外券商委託下單﹔或直接開通 “海外券商” 帳戶，自行向海外下單。
複委託的全名是：受託買賣外國有價證券業務。大部分的國內券商都有複委託的服務，但這不是開戶後就直接有的，複委託需另外開通，開通的方式也不難，只要跟營業員或是券商客服聯繫，您就會指導您開通.
ETF買賣基金有什麼優缺點?
ETF優點:
- 分散投資風險：ETF能一次投資一籃子的標，避免單一個股大漲大跌的風險，降低波動性。所以能分散投資風險，投資人省去選股的煩惱和時間。
- 交易成本較低：相較於股票和基金，ETF的交易手續費、稅金和管理費等交易成本較低
- 降低系統性風險：相較主動基金，ETF透過一套既定標準或機制進行選股，不會因經理人偏好投資，標的選擇上更加客觀，也能藉此規避掉市場系統性風險
- 有多種標的：ETF追蹤的指數可能涵蓋非常多的國家，地區或產業如債券、黃金、貴金屬，市面上也有非常多追蹤不同指數的ETF，投資人的選擇更多樣。
- 股息定期配發：年度或季度穩定配發股息
- 折價買入機會：投資ETF時存在以低於淨值之市價、折價購入ETF的機會
- 獲得市場報酬：ETF跟隨指數的特性，讓投資人能獲得跟指數一樣的報酬。
- 適合長期持有：ETF是被動跟隨指數，為被動投資的低成本工具，很適合長期投資使用。
ETF缺點：
- 短期買賣成本高：因為ETF像股票一樣在股票市場買賣，所以容易執行短期交易，但其實這樣會增加成本。
- 追蹤誤差：有些ETF沒有完全追蹤指數，就會產生追蹤誤差，所以選擇ETF時盡量選擇追蹤誤差小的ETF。
- 有內扣費用：ETF費用率會有內扣費用，有些ETF費用率極低，但也有部分ETF費用率依然昂貴。
- 市場流動性的影響：ETF在股市中是以買賣雙方的出價進行交易，並不是買ETF的實際價值（淨值），所以之間出現價差情況。 如果差異太大，則可能意味著非流動性投資。
ETF買賣基金的費用有哪些？
由於ETF有基金的特性，所以會有管理費、保管費等內扣費用，但在交易上有股票的特性，所以交易時需支付手續費和稅金。買進和賣出的手續費與股票相同每次會收 0%~6% 不等的手續費。另一部分是內扣費用：管理費，包括基金的總費用率和調整投資組合的手續費、交易稅等，會因投信、投資區域、產業或規模而有所不同。
ETF淨值，溢價是什麼？
投資ETF時候常遇到淨值、折價與溢價等名詞，那這些名詞是什麼呢？ 一起來了解它吧！
ETF的本質就是一檔基金，而資產淨值就是一單位基金持有的投資組合當下實際的價值。
ETF淨值英文稱為：Net Asset Value，簡稱NAV = (基金總資產 – 基金總負債) ÷ 基金總單位數，也就是基金實際的價值。
之外ETF可以在股票交易所買賣所以除了淨值之外ETF還有市價，市價就會隨著供需浮動，雖然市價不會和淨資產差異太大，但也會有些差異就是折價與溢價：
折價英文稱為：Discount：代表市價﹤淨值，投資者願意以低於淨值買入
溢價英文稱為：Premium：代表市價﹥淨值，投資者願意以高於淨值買入
舉例來說：有一檔叫做”台灣50″ 的ETF，淨值（真實價值）為50 元，但突然莫名被大量賣出，導致市價跌到45 元，這時就發生”折價”，意味著現在買入 的價位，比真實的價值還要低，對投資人來說是一個可以套利的機會。
ETF買賣基金的種類有哪些？
ETF的種類可分為：股票，債券，商品，貨幣，加密貨幣。以下將介紹：
股票ETF
- 追蹤股票指數的表現，主要投資於股市，持有一籃子股票
- 常見標的：SPY、VTI、元大台灣 50（0050）
- 市值型：依市值分類的 ETF
- 國家/區域型：投資特定國家、區域的 ETF，例如歐洲、美國、中國等
- 產業型：投資特定產業的 ETF，例如科技指數、金融指數等
- 標的性質：依上述分類，再以不同性質篩選，例如高股息、成長型等
債券ETF
- 追蹤債券指數的表現，持有一籃子債券，並維持在一定的存續期間
- 常見標的：TLT、LQD、VCSH、元大美債 20 年（00679B）
- 市場：新興市場、已開發市場等
- 發行單位：國家公債、公司債等
- 投資等級：投資等級、高收益債券等
商品ETF
- 追蹤期貨/商品指數的表現，又可細分成原物料與非原物料 ETF
- 常見標的：GLD、SLV、期元大S&P石油（00642U）
- 原物料商品類：例如黃金、石油、白銀等
- 非原物料的期貨：例如 VIX 期貨等
貨幣ETF
- 追蹤單一貨幣指數的表現，持有一籃子不同國家的貨幣
- 常見標的：UUP、FXE、FXY、期元大美元指數（00682U）
- 類型細分：以貨幣種類區分，例如美元、歐元、英鎊指數等
加密貨幣ETF
- 追蹤加密貨幣現貨價格、加密貨幣期貨價格
- 美國第一檔比特幣ETF為BITO，是追蹤比特幣期貨價格的 ETF
- 類型細分：以追蹤標的區分，例如比特幣 ETF 等
共同基金跟ETF的差別是什麼？
共同基金英文：Mutual Fund，是指集合一群投資者的資金，交給專業投資機構去操盤，並且 “共同分享利潤也共同承擔風險” 的投資工具。共同基金的標的都是由基金經理團隊挑選.
ETF 全名是 “股票型指數基金”，顧名思義，ETF 的本質是追蹤指數的基金，但又以股票的型態在交易市場上買賣。
它們主要的差別與比較如下：
交易管道：基金主要透過銀行、基金公司、基金平台來交易；ETF只有在剛開始募集時（新基金IPO）會透過特定券商和基金公司，另外，如果申購張數大於500張，也是可以直接向基金公司申購，但一般投資人主要還是透過券商下單，運用看盤軟體之類的，與買賣股票的方式一樣。
交易價格：基金每天只會計算一個淨值（如果投資的市場休假沒交易，則淨值不會更新），根據投資組合的市價結算淨值，基金投資人透過這個淨值交易；而ETF每個的交易價格則會隨著開盤收盤間的交易有所變化，但請特別注意到，因為ETF也是基金，它所持有的投資組合也有一個淨值，而ETF淨值和交易市場上的價格差異就會造成折價或溢價。
操作方式：共同基金和ETF還有一個很大的差異，就是共同基金的選股（或選債）方式，是透過專業研究團隊，拜訪公司、研究財報…..等等，透過很多方式「主動挑選」投資標的，並根據市況，來增加或淘汰持有的個股（或債券）；而ETF因為有其 “追蹤指數”，選股的方式則是根據其追蹤指數的組成來決定，追蹤指數把哪些標的編進來、權重多少，ETF就盡量 “複製貼上”
投資目標：主動出擊的共同基金，是由專業投資團隊根據 “不同的投資環境” ＆ “各別公司後市的展望” 選出標的，目標當然是為了有 “優於大盤” 的表現，而ETF的目標則在於，盡量 “貼近大盤”（所追蹤的指數）表現
費用率：共同基金和ETF費用率的差異，一直是投資人關注的焦點，如果讀者有仔細體會上述的3-4點，應該可以發現，兩者間所做的 “工” 不同，共同基金需要花費大量心力去篩選標的，力求擊敗大盤;ETF則被動的根據 “所追蹤的指數” 調整，因此，共同基金會有較高的經管費。而共同基金也被期待能有打敗大盤的表現，建議投資人考量費用率的同時也要將績效表現一併納入考量
ETF買賣基金結語
ETF是一個非常好的投資工具，它不僅能分散風險，而且多半價格便宜好入手，小資族也能透過定期定額的方式買入 ETF，來創造穩定的現金流.
不過要提醒大家，有些 ETF 為了吸引大家投資，會將名稱取得較具話題性，因此，在交易前還是要好好研究相關細節，像是追蹤指數、選股邏輯和成分股內容等，是否真的與名稱相符，這是投資人必要的功課喔！
