投資者了解什麼是交叉匯率以及如何在實際中應用它將是外匯交易過程中的重要一步。透過交叉匯率（Cross Rate），投資者可以預測和分析市場上的貨幣。 要更深入地了解這個概念以及其重要性，請閱讀我們的這篇文章吧！
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交叉匯率（Cross Rate）概述
交叉匯率英文稱為 Cross rate，指的是兩種貨幣之間的匯率，透過第三種貨幣單位來決定。 如果想要確定交叉匯率，投資者需要明確以下兩個因素：
- 商品貨幣：確定商品貨幣（Commodity Currency）是以何種形式評估？直接還是間接？
- 考慮這個匯率是買入匯率（Bid）還是賣出匯率（Ask）。
了解交叉匯率的運作方式對於識別和獲得有關國際市場上各種貨幣交叉匯率的最佳視角至關重要。如果想要深入了解這一點，投資者需要記住價格固定的貨幣始終保持在單位1。 相反，定價貨幣較為靈活，會根據供需平衡而波動。
了解決定交叉匯率的兩個因素：匯率和報價
當談到市場交易的匯率時，交易員通常自然而然地理解為在提及外匯匯率。 因為這是投資和經濟界使用的術語。 目前的匯率書寫通常遵循以下規則：
- 基礎貨幣：位於上方/前面
- 定價貨幣：位於底部/背面
此外，投資者還需要了解兩種報價方式：直接報價和間接報價。 對於直接報價（Direct Quotation）的方法，外幣被視為報價貨幣，具有穩定的價值，而本國貨幣則被視為計價貨幣，其價值會波動。相反地，間接報價（Indirect Quotation）方法中，外幣是定價貨幣，而本幣則是報價貨幣。
這些內容還不夠詳細，讓投資者全面了解交叉匯率是什麼？ 接下來，我们將幫助您具體了解直接和間接交叉匯率。 具體如下：
- 這些強勢且穩定的貨幣，如英鎊（GBP）、澳洲元（AUD）、紐西蘭元（NZD）、歐元（EUR）、特別提款權（SDR），通常採用直接報價方法。
- 美元（USD）被用作大多數其他貨幣的基礎貨幣，除了上述五種貨幣。
- 其他未列入以上的貨幣採用直接定價法。
在比較兩種不同貨幣時，使用交叉匯率是必要的，以確定一種貨幣相對於另一種貨幣在國際市場上的價值。目前，美元（USD）和英鎊（GBP）是許多金融市場上最常見的兩種參考貨幣。 因此，要了解其他貨幣之間的匯率，投資者需要依賴該貨幣與美元或英鎊之間的交叉匯率。
交叉匯率的突出特點
投資者應了解的交叉匯率特點：
交叉匯率通常具有較低的流動性，相對於傳統貨幣對來說更少受投資者選擇進行交易。 因此，這也使得它們在交易中被選擇的機會較少。 然而，正是這種特點開啟了一個機會，讓交易員可以透過利用少被使用的貨幣之間的價格差來賺取巨額利潤。但需要記住，交叉匯率的流動性較差，受到的關注較少，因此在市場不確定時容易出現突然波動。 然而，需要記住低流動性可能導致市場混亂時的大幅波動。 因此，交叉匯率為投資者提供了新的機會，但也伴隨著不少風險。
投資者在進行貨幣兌換時不應過度關注美國經濟基本原理和規律。 因為不同貨幣的供需差異會導致交叉匯率的買賣價差很大。 買賣價差越大，就越難確定開倉/平倉時機，因為流動性較低。 這時，交易者可能面臨無法找到賣家以實現利潤或找不到買家以退出頭寸的風險。
那麼，美國市場基本因素對交叉匯率的影響不大，而交易者需要關注貨幣的流動性問題。
了解交易頭寸以確定交叉匯率
確定交叉匯率取決於參與交易者的頭寸，這意味著買方或賣方將根據其自己的匯率來計算。 具體來說，當參與市場時，投資者只需專注於一個因素，即與其買入或賣出部位相對應的匯率。
解釋得更簡單一點，就是買方關注買入匯率，而賣方關注賣出匯率。 交易員無需了解這兩個匯率之間的差異。 在這種情況下，交叉匯率稱為單一交叉匯率。
投資者需要注意，在外匯市場上，不要讓買入價和賣出價平衡。 大多數交易都由中央金融系統負責，通常是負責的銀行。
銀行在外匯交易中可以扮演不同的角色，例如在與您的交易中充當賣方。 但在另一筆交易中則保持買方的身份。 因此，一個實體可以同時持有買方和賣方的身分。 這突顯了確定交叉匯率的重要性。
在一個主體參與多個地點的交易的情況下，這被理解為複雜交叉匯率。 使用複雜交叉匯率來確定買方和賣方在每個位置的貨幣價值。 這是複雜交叉匯率與單一位置交叉匯率之間的基本差異。
通常只有股票投資者、外匯交易商或線上交易者才會了解交叉匯率資訊。 透過了解交叉匯率的概念，投資者將更主動地進行訂單放置和國際交易。
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影響和改變交叉匯率的因素
交叉匯率通常適用於廣泛流通的貨幣，如美元（USD）、歐元（EUR）和日圓（JPY）。 交叉匯率受下列因素影響：
- 經濟發展的國家間差異
- 通货膨胀水平
- 各國利率水平
請注意，交叉匯率不直接受美元或美國經濟的影響，與傳統和常見的貨幣對如EUR/USD、USD/JPY、GBP/USD不同。 解釋這一點，可以看出美元與其他貨幣之間的關係主要取決於美元的強弱。 當美元走弱時，這些貨幣對將比其他貨幣對更大幅下跌。 相反，當美元走強時，上述貨幣對的價格將比其他貨幣對高得多。
在談到交叉匯率時，投資者需要注意美元（USD）的波動。 因為美元被視為世界主要貨幣之一，可以間接影響其他貨幣在市場上的表現。 美元的增長或下降都有可能引發全球貨幣市場的連鎖反應。
然而，需要注意的是美元仍然不是決定其他貨幣匯率的唯一因素。 換句話說，儘管重要，但美元的實力並不是確定市場上各種外匯貨幣交叉匯率的主要因素。
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確定交叉匯率時需要記住的原則
除了了解交叉匯率的概念之外，許多投資者也經常詢問確定交叉匯率的時間。 儘管投資者可以忽略這些資訊而不必深入了解，但在參與外匯交易時，這是一個特別重要的方面，交易者應該注意以確保交易表現和利潤。
當確定交叉匯率時，交易員通常會遇到以下三種情況：
- 通過直接方法確定交叉匯率，例如貨幣對：CHF/CAD、HKD/JPY。
- 通過間接方法確定交叉匯率，例如貨幣對：GBP/AUD、EUR/GBP。
- 通過直接和間接組合方法確定的交叉匯率，例如貨幣對：GBP/CAD、AUD/VND。
在理解了上述情況之後，投資者將對市場有一個全面的了解，並做出最智慧、最有效的交易決策。
交叉匯率計算方法
對於两種報價貨幣
兩種貨幣的交叉匯率都屬於下列公式所確定的基準貨幣位置：
交叉匯率 = 報價貨幣匯率 / 基礎貨幣匯率。
當交易者想要確定客戶的購買匯率時，投資者執行將銀行的賣出匯率除以銀行的買入匯率的操作。 在這裡，買入匯率是被除數，而賣出匯率是除數。 相反，當想要確定客戶的銷售匯率時，投資者計算銀行的買入匯率（被除數）除以銀行的賣出匯率（除數）。
為了更深入地理解，讓我們透過兩對貨幣的例子來研究：VND/USD 和 CNY/USD。 此時，交叉匯率可以具體確定如下：
- 交叉匯率 =（基礎貨幣匯率/USD）/（報價貨幣匯率/USD）
- VND/USD = X/(X + VND)
- CNY/USD = Y/(Y + CNY)
其中
- X：購買匯率
- X + VND：VND貨幣的賣出匯率
- Y：購買匯率
- Y+CNY 是CNY的賣出匯率
將此公式應用到實際問題中，如下所示：
匯率 USD/VND = 18,000/200
匯率 USD/SGD = 1.2420/30
為了確定客戶與銀行交易的交叉匯率，並確定銀行的交叉匯率，可以執行以下計算步驟：
- 投資者買進SGD/VND = 18,200 VND / 1.2420 SGD ≈ 14,653
- 投資者賣出SGD/VND的匯率 = 18,000 VND / 1,243 SGD ≈ 14,481
從該結果可以推斷出該銀行的交叉匯率為SGD/VND = 14,481/14,653。
對於两種基礎貨幣
為了計算兩種貨幣的交叉匯率，都處於報價位置，交易員依照以下方法計算：
交叉匯率 = 基礎貨幣匯率 / 報價貨幣匯率。
更具體地說，要確定客戶的買入價和賣出價，請應用以下計算：
- 客戶買入匯率 = 銀行買入匯率 / 銀行賣出匯率。
- 客戶賣出匯率 = 銀行賣出匯率 / 銀行買入匯率。
例如，根據列出的匯率 USD/VND 和 USD/CNY，VND/CNY 貨幣對的交叉匯率計算如下：
- 基礎 / 報價：= (USD/基礎)/(USD/報價)
- USD/VND = X/(X + VND)
- USD/CNY = Y/(Y + CNY)
其中
- X：購買匯率
- X + VND：VND的賣出匯率
- Y：購買匯率
- Y+CNY : CNY賣出價
在匯率 GBP/VND = 29,160/80 和 USD/VND = 1,800/200 的特定問題中使用此計算，交易者會收到以下結果：
客戶對GBP/USD貨幣對的買入匯率 = 29,180 VND / 18,000 VND ≈ 1.6211
客戶對GBP/USD貨幣對的賣出匯率 = 29,160 VND / 18,200 VND ≈ 1.6021
結論：銀行報價匯率確定為GBP/USD = 1.6021/1.6211
對於基礎貨幣和報價貨幣
在計算交叉匯率時，兩種貨幣處於兩個不同的位置，一個處於報價位置，另一個處於計價位置。 投資者有以下計算：
交叉匯率 = 基礎貨幣匯率 * 報價貨幣匯率。
要確定客戶的買入價和賣出匯率，請應用以下計算：
- 客戶買人匯率 = 銀行賣出匯率 * 銀行賣出匯率
- 客戶賣出匯率 = 銀行買人匯率 * 銀行買人匯率
例如，如果報價為 VND/USD 和 USD/CNY，並且想要確定 VND/CNY 交叉匯率，請使用以下計算：
- 基礎（直接）/ 報價 =（基礎 / 美USD）x（USD / 報價 ）
- VND/USD = X/(X + VND)
- USD/CNY = Y/(Y + CNY)
具體來說，上述交叉匯率計算如下：
- X：購買匯率
- X + VND：VND 賣出匯率
- Y：購買匯率
- Y + CNY : CNY賣出匯率
當參與外匯市場時，投資者意識到買入價和賣出價之間的差距是顯而易見的。 然而，準確確定交易位置對確保外匯交叉匯率準確性至關重要。
總的來說，投資者應該了解交叉匯率是什麼以及影響交叉匯率波動的因素。 通過這些信息，交易者將擁有更多的知識和經驗來進行外匯交易，特別是在如今多樣化的貨幣對中。 希望本文的所有內容都為您提供了積極的信息。 這樣，投資者就可以確定貨幣領域的潛在投資機會。
