在投資領域，有兩個主要的分析派別，即技術分析和基本分析。 其中，外匯基本分析是一種相對複雜的方法，但如果能夠正確應用，可以為交易者帶來潛在的利潤。 那麼，基本分析是什麼，以及投資者需要哪些要素才能應用它來進行最佳交易？ 讓我們在下面的文章中了解更多關於這個問題的資訊。
基本分析概念
首先，讓我們來了解一下基本分析是什麼。 基本分析是一種技術和方法，用於確定主要資產的內在價值。 這一價值是透過評估內部和外部因素對這些資產價格的影響來確定的。 這些因素可以是宏觀經濟、微觀經濟、社會和經濟等方面的因素。 透過這種方式，可以預測未來金融市場價格的變化趨勢。
外匯基本分析的最終目標是判斷資產的價格是高於還是低於其內在價值。 如果資產被高估，市場將在未來進行調整以降低價格；反之，如果資產被低估，市場將進行調整以提高價格，使資產回到其初始內在價值。
外匯基本分析基礎知識
對於技術分析派別，過去和現在的價格波動將被用作預測未來價格趨勢的依據。 其中三個主要原則包括：價格反映一切，價格遵循趨勢，歷史重複趨勢。 這些原則是通過圖表上的運動來表現價格的，從而顯示了各種因素對價格的影響，而不是分別考慮每個單獨的因素。 市場價格是技術分析所關注的主要事項。
外匯基本分析的原則與此完全相反。 這一派別專注於找出導致價格波動異常的原因，同時預測不同因素對價格的影響。
基本分析的對像是資產的內在價值以及它們與可衡量的財務要素之間的關係。 分析師通常認為，無論資產被高估或低估，它們最終都會回歸到其真實價值。 因此，他們會尋找資產的內在價值，並通過將其與市場價格進行比較來找到投資機會。
區分外匯基本分析與股票基本分析
這兩種派別有共同的目標和方法。 它們的不同之處在於所使用的工具和分析物件。
- 關於目標：這兩種方法的最終目標都是通過確定主要資產的內在價值並認識到與市場價格的差異來確定投資和交易機會。
- 關於方法：它們都識別了影響價格的各種因素，如財務、宏觀社會、微觀經濟等。 然後可以測量這些因素的影響程度和趨勢，以預測價格波動的方向。
- 分析對象：股票市場的主要分析對象將是股票。 而外匯市場的分析對象更加多元，包括指數、股票、加密貨幣、黃金、貨幣對等等。
- 分析工具：對於股票基本分析，分析工具包含具有微觀特徵的工具。 這些工具直接涉及企業經營活動。 例如，價格政策、使命目標、獲利能力、競爭地位等等。
這些因素將根據企業的各種報告和文件來評估。 外匯基本分析著重於宏觀工具，通常直接影響貨幣問題。 這可能涉及失業率、通貨膨脹、利率等社會因素。這些因素將根據報告、文件、政策或中央銀行領導的發言來評估。
基本分析的優點和缺點
基本分析是許多投資者選擇應用的常見方法之一，因此深入了解這種方法非常重要。 每種分析方法都有一定的優點和局限性，而基本分析也不例外。 為了幫助大家更了解外匯市場中的基本分析。
優點
- 支持相對準確地預測長期趨勢。
- 重要的新聞通常會對價格產生重大影響。
- 越快行動，您就能更好地抓住機會。
- 此外，您還可以及時採取行動來降低風險。
缺點
- 不適合短期或大規模交易策略。
- 不適合缺乏經驗的交易員。
- 投資者需要花時間閱讀新聞並迅速獲取資訊。
基本分析與需要注意的重复程度的原因
目前，基本分析已經變得非常熟悉，幾乎是對投資者非常有用的工具，可以應用於外匯交易。 很多人想知道為什麼在應用外匯基本分析方法時需要特別注意重複影響程度。
第一個原因也是非常重要的原因，那就是如果市場上連續幾個小時都出現大量以綠色顯示的事件，肯定會讓許多交易員感到困惑和難以理解。 當然，在這種情況下，這種方法的效果會非常有限，特別是當它涉及特定的貨幣單位時。 綠色事件越多，相對於紅色事件，價格波動就會更容易發生。 因此，最重要的是在查看日曆時要特別注意。 這些數值的區別是：
- 之前
- 實際
- 預測
有了這些數值，交易者可以預測外匯交易中可能發生的趨勢變化。 交易者可以在經濟事件宣布之前或價格上漲或下降之前進入金融市場。
應用基本分析需要注意什麼？
要有效地應用外匯基本分析，對於任何交易員，尤其是新手，都需要注意可能出現的以下情況：
- 經濟和政治危機
- 選舉活動
- 與內閣改革有關的內部事務公開訊息
- 發布全球國家或地區的經濟指數訊息
- 一些辭職公告
- 與國際地區衝突和警告有關的訊息
- 自然災害、洪水和災害損害狀況
當參與分析時，對於提到的事件，你可以提前規劃或超越最初的計畫。 經濟日曆將公佈所有已計劃的事件或突如其來、未經預測的事件。
經濟日曆將分為以下三個層次：
- 不太重要：新聞可能發生，當被公佈時，它不會對整個經濟市場或外匯交易造成太大損害或影響。
- 重要：當這些新聞被公佈時，它們通常會有適度的影響，不會對經濟產生過大的影響或變化。 通常具有短期性質。
- 非常重要：這些資訊通常突然而出乎意料，發布速度極快。 由於這個原因，許多投資者有時無法在事件發生之前做出反應。 而且，這種程度的新聞公佈通常會對經濟狀況產生非常強烈的影響，同時對貨幣產生大的波動，是未來趨勢的相當可靠的預測。
外匯交易和基本分析方法
在外匯市場上，貨幣對是交易者最關注的對象，特別是包含美元的主要貨幣對。 在進行這些貨幣對的基本分析時，您需要確定影響這些貨幣對匯率的因素。 同時，要確定這些因素的影響程度和方向。 因為美元（USD）是市場上最強大的貨幣，它將主導並對世界上其他貨幣產生一定影響。 因此，它經常是交易者關注的焦點。
- 延伸閱讀：如何看懂美元匯率走勢把握外匯投資交易？
每種產品都會受到特定因素的影響，美元就是其中之一。
外匯匯率與影響因素
每個國家的貨幣價值都受到三個主要因素的影響，包括經濟、政治 – 社會以及突發事件。 其中，與事件相關的因素將引起難以預測和衡量的影響。 具體如下。
經濟因素
經濟因素會反映一個國家的經濟與健康狀況，包括利率、失業率、通貨膨脹、GDP等。 一個國家經濟的強弱將影響該國貨幣的價值。 例如，如果一個國家的經濟狀況良好，那麼其國內貨幣的價值可能會上升。 相反，如果各種經濟指標都處於低水平，這意味著該國經濟疲軟，本幣的價值也將相應下降。
利率
通常，貨幣價格和利率之間會有相同的關係。 與利率相關的許多概念，如銀行利率、貼現率、貸款利率、基準利率等，都與基本外匯分析相關。 在外匯基本分析，貼現率（discount rate）將是您需要關注的重要因素。
這種利率是商業銀行向中央銀行借款的利率。 這也是商業銀行確定和調整向其他機構和個人放款利率的基礎。 貼現率上升意味著商業銀行的準備率也必須隨之上升。 因此，貸款利率將上升，貸款金額將減少。
而當貼現率下降時，銀行可以以較低的利率貸款。 這時，組織和企業將借更多的錢，這會導致短期內本國貨幣升值。 然而，如果銀行在長時間內大量放款導致本幣貶值，通貨膨脹很可能會發生。 相反，如果利率上升，本幣將升值。
通貨膨脹
假設今天，一塊麵包的價格是十美元，但第二天它的價格就漲到了二十美元，這就是通貨膨脹的表現。 也就是說，您必須為某種商品支付比之前更高的價格。 這是因為貨幣過多流通導致其失去了價值。 只有當商品價格下降，因為流通的貨幣減少，貨幣的內在價值才能提高。
然而，長期降低通貨膨脹也會導致本國貨幣貶值。 如果流通貨幣減少，將導致交易、商業、買賣等方面的費用不足，使經濟停滯不前。 因此，實行平衡的貨幣政策將是國家維持合理通貨膨脹率的解決方案。 當通貨膨脹率上升時，需要採取措施將其調整回正常水平。 屆時，政府和中央銀行將及時提出解決方案，這將在短期內增加本幣的價值。
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國內生產總值GDP
這是經濟相當重要的指標。 它衡量了每個國家在固定時間內所生產的服務和商品的總價值。 當GDP增長時，意味著該國的生產正在增加。 但這並不意味著該國經濟正在發展，因為這也取決於該國市場上的消費水平。 分析師會研究GDP對經濟的影響，具體來說是通過比較貨幣供應和需求。 同時，他們也將其與許多其他因素結合並得出結論。
失業率
此因素將與本幣價值呈反向政治社會要素相關關係。 導致一個國家失業率上升的原因有很多，例如生產活動停滯不前，企業營運效率低等等。 在這種情況下，由於經濟疲軟，本幣的價值也會下降。 相反，當就業機會增加時，失業率下降意味著經濟正在回暖，企業和生產經營活躍，本幣的價值也將上升。
政治-社會因素
常見因素
主要的政治-社會問題對國內貨幣價值有一定影響。 這些問題可能涉及軍事衝突、種族衝突、抗議示威、法律體系、管理體制等。
當上述問題發生時，經濟將受到嚴重影響。 這時，由於經濟的負面跡象，國內貨幣將受到削弱。 因此可以說，任何政治波動或社會議題都會影響當時市場上貨幣的價值。
重要因素
在社會政治事件中，選舉結果往往是一個重要議題，直接影響本國貨幣的價值。 特別是美國總統選舉的結果將是造成最大波動的事件，因為美元具有巨大的影響力，不僅影響到本國，也涵蓋全球範圍。
當一位候選人競選總統職務時，他們會有自己的政策和策略。 每個候選人都會有不同的政策，而每個政策都會對美元的價值產生獨特的影響。 因此，選舉結果將主導整個市場的變動，取決於候選人採取的政策。 因此，投資者和交易者通常非常關注這個特殊的政治因素。
社會政治因素通常對貨幣價值產生較為溫和的影響，但在長期內卻具有更持久的價值。 因此，如果在短期內進行分析，經濟因素可能是合理的選擇。
突發事件
這些都是意外發生的因素，如地震、天災、洪水等。 它們通常突然發生，但卻有巨大的影響，經濟遭受重大損失，本幣價值也會下降。 但正因為它們的不可預測性，分析師常常忽略這些因素，或是在它們發生後才進行結果評估。
外匯基本分析工具
如上所述，有許多因素會影響匯率。 因此，分析師應該在哪裡考慮這些因素呢？ 交易員們可以在哪些媒體上觀察並追蹤它們，以及如何以最快的方式更新資訊？
跟蹤經濟問題
實際上，這些信息通常會被定期公佈。 經濟問題如GDP、失業率、通貨膨脹以及貨幣政策等通常通經過財政報告、公告、國家財政部或中央銀行的政策來公佈。 每次中央銀行會議後，與經濟相關的所有信息都會通過各種信息渠道發布。 交易員可以通過主流媒體如電視頻道、國家在線信息門戶、有聲望的報紙、電子信息渠道等進行關注。
此外，您還應該關註一些美國主流媒體，如CNN、福克斯新聞、CBS、彭博社等。 這些是美國頂尖的媒體，經常提供有關經濟和金融的新聞
跟蹤政治-社會問題
如果你關心政治-社會因素的話，每天在媒體上都要跟進它們。 政治和社會訊息會在電視和報紙上持續、準確和頻繁的更新，非常方便你關注。
經濟日曆
經濟日曆是什麼？
經濟日曆（Economic Calendar）對於跟隨基本分析的外匯交易員來說，這是一個必不可少的工具。
經濟日曆提供的信息主要是有關某個國家的政策和經濟指標公佈的。 這些信息將具體公佈時間，並提供它們對本國貨幣的影響程度。 為了方便未來追蹤經濟日曆的新聞，您可以參考過去公佈的各項聲明的時間。 通過這樣做，您可以掌握方便觀察和追蹤的具體時間。
基本分析與經濟日曆
當使用經濟日曆時，您需要注意兩個重要問題，包括實際數值，預測和事件的重要性。
新聞對經濟日曆上貨幣價值的影響程度以三個星級表示：一星級，二星級，三星級。 對於基本分析，您應該關注兩星級及以上的新聞，因為它們都是中等到強烈影響的訊息。
您將比較實際值與預測值在新聞發佈時。 這正是您了解實際值並利用它們來分析新聞對貨幣的影響以得出關於價格趨勢的合理結論的時候。
列如：經濟日曆提供以下信息：由於美聯儲的貼現率高於預測值，美國的折現率正在上升。 此時，預計美元的價值也將上升。
如果預測值和實際值之間的差異不大，但新聞對貨幣價值的影響程度較大，市場可能很難大幅波動。
在經濟日曆上，您可以關注許多新聞，如非農業報告、美聯儲主席的演講、美聯儲或聯邦公開市場委員會的公告、通貨膨脹數據或利率決定等。
外匯基本分析是否應該使用？
在股票市場中，基本面分析對任何投資人來說都非常重要。 任何投資人都關心股票的基本面分析，因為它直接影響股價。 此外，在這個市場上的分析工具通常與微觀因素以及企業相關的因素有關，因此對它們的接觸可能是相當樂觀的。
然而，在外匯市場，接近基本面分析方法會比股票市場更為困難。 因為它們大部分都涉及宏觀經濟因素。 這需要來自投資者和交易者的許多因素。 要深入詳細地分析，他們必須對經濟有深刻的了解，同時還需要深入了解與該行業相關的專業知識，特別是需要關注世界上多個國家的經濟情況。
新手交易者是否應該使用外匯基本分析方法？
面對這樣的挑戰，新手交易員是否可以在外匯交易中使用基本分析將取決於每個人的策略、水平、能力和交易風格。
假設你在財務和經濟知識方面有著堅實的基礎，同時選擇了中長期的交易風格，例如頭寸交易或波段交易，那麼你完全可以放心選擇基本面分析。
然而，如果你對自己的水平、技能和知識還不夠自信，同時追求短期交易風格，例如日內交易或剝頭皮交易，那麼這種方法可能難以帶來高效果和期望的結果。
通常，交易員不會單獨使用基本分析方法，而是將其與其他方法結合使用。 這種組合對技術分析方法同樣有效。 你將在技術分析中找到潛在的短期交易訊號。 而對於基本分析，它將幫助你預測更長期的趨勢。
延伸閱讀：技術分析在外匯中的作用。
交易員在新聞發布前該做什麼？
在重要消息公佈之前，交易員通常會採取什麼行動？ 通常有兩種在消息公佈前採取的策略，一種是觀望不交易，另一種是確定消息公佈後市場趨勢並立即交易，或者稍後交易一段時間。
行動一
對於那些想要安全、不喜歡冒險的交易者來說，第一個選擇是個合理的選擇。 因為當重要新聞發佈時，將對貨幣對的波動產生很大影響。 這意味著“得失都很大”，如果成功，收益將非常可觀，但如果失敗，損失也會很大。
決定不交易部分是因為交易者對自己的基本分析技能和經驗缺乏信心。 在新聞發布後立即進行交易要求迅速的反應。 如果您不能立即提供分析結果，那麼新聞對貨幣的影響可能會在您進行分析的過程中改變。 或者在新聞發布的一些交易會話中只是暫時的影響。
行動二
第二行動通常是喜歡冒險的交易者選擇。 通常，這些交易者是經驗豐富並對自己的能力充滿信心的人。 新聞的影響越大，他們就越感興趣。 因此，他們通常會立即進行交易，以在短時間內獲得一些利潤。
到目前為止，您是否了解外匯基本分析是什麼？ 儘管基本分析要求交易者考慮許多因素，但只要您願意關注新聞，更新數據，並為自己提供基本的知識，就完全可以勝任這項工作。 希望通過上述信息，您能更深入地了解外匯基本分析方法，並在交易中合理地應用它們。
